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活好不粘人的P2P活期,为何成为监管眼中钉?
作者 : 菜导 2018-02-09 06:55:02 24576 125

核心提示:近期各大小平台陆续下线了活期产品,投资人纷纷表示不舍。深受喜爱的活期产品为什么就不让做了呢?

监管部门不让做活期产品的说法由来已久,但是说了这么久,反正监管最后的一刀没有切下来,还是有平台接着做。

可是,2018年才刚刚开始没多久,包括爱钱进、真融宝、合时代等多个P2P平台都陆续宣布即将下线平台上的活期产品,很多投资者都表达了自己的不舍之情。

活期收益还算可观存取灵活,称得上是一款活好还不粘人的理财产品,为什么会成为监管眼里容不下的沙子呢?

01 活期到底是咋回事

要搞清楚P2P平台的活期产品为什么不受监管待见,首先弄明白活期产品背后的资产是什么,以及会有怎样的风险。

一般来说,现阶段的活期产品背后的资产分为三种。

第一种是代销基金公司的货币基金。自从2013年6月余额宝横空出世以后,许多同款的“宝宝”类货币基金开始进入大家的视野。

以余额宝为例,7日年化收益率最高的时候能达到6.69%左右,最低时跟银行存款利率有一拼,才2.29%,最近基本稳定在4%上下。目前市面上大部分的货币基金也是这个水平。

但是,许多P2P平台的活期产品预期年化收益率动辄都在6%以上,比一般货币基金收益高一大截。

显然,这其中的差额就只能由平台掏钱埋单了。赔钱的买卖要是长期做,金山银山也不够亏,所以平台不可能一直以这种模式来运营。

第二种是平台将自己的定期产品和其他理财产品打包,再以活期产品的名目发布。

听起来有点复杂,我举个例子:假设平台自己有一款1月期的产品,预期年化收益率为9%。同时,平台找到一款年化收益率为4%的货币基金。

平台将这两个产品揉在一起打包出售,那么就可以做成一种收益率在两者之间混合产品,也就是4%-9%。至于实际收益率是多少,就看两个资产的具体占比了。

这就好比把盐和糖混在一起,最后的口味是偏咸还是偏甜就看盐多还是糖多。

而这种混合资产会产生期限错配的问题,从而形成监管部门一直很讨厌的“资金池”。

沿用上面的例子,借款人借钱是1月期的,而投资人投资这种活期产品后可以随时取出。为了应付随时可能出现的提现申请,平台最好的解决办法就是拥有一个资金池。

而资金池一旦形成,资金的具体规模和用途都非常不透明,这些钱流着流着很容易就流进平台老板自己的口袋里了。监管部门看着觉得很闹心,所以出手禁止也是理所当然的事情。

第三种则是债权转让模式。

当投资人A需要提现的时候,发起债权转让,当投资人B购买了这个债权以后,投资人A就可以收回自己的钱。

但是要做到一对一高效准确匹配,不仅对技术的要求特别高,而且对债转活跃度要求特别高。因此,不少平台也不愿承认这种模式叫活期。

02

活期为啥不能做

关于活期为什么不能做,网上说法特别多,而且看起来特别高深:资金池风险、底层债权不清晰、期限拆标风险大......

但其实在我看来,真没那么多复杂的原因。迷雾重重没关系,只要一往无前虎山行,拨开云雾就能见光明。

不看活期产品的包装方式,直接看问题的本质,很容易理解为什么监管容不下活期产品。

P2P的本质是什么?是普惠金融,是帮助金融弱势群体获得金融服务。

但是活期产品的资金并没有直接流入真实的资金需求方,而是通过包装再包装,流着流着就不知所踪了。

既然活期产品无法真正助力普惠金融,在监管看来自然就没有存在的必要了。当断则断,才能不受其乱。

尽管现在还有平台在做活期产品,但备案大考在即,胆子再大的平台也不可能一直做活期产品,被“团灭”对于活期产品来说是早晚的事。

其实,只要资金分配得当,把生活备用金放在余额宝,短时间内不用的资金拿去投1月标,自己也能做出一个类似活期产品的东西。

要是你担心会有突发情况需要用钱,大不了多放一点在余额宝就是了,最后平均下来的收益不会比活期产品差多少。

自己动手,合法合规,不用担心任何政策风险,何乐而不为呢?

互动:哈哈,是不是没想到,活期还可以这么来配置?说说你对P2P活期产品的看法吧~~

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菜鸟理财编辑/王萍
用户评论(125)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
13563638714 2018-02-12 10:18:59
菜导说的有道理
娃娃 2018-02-12 00:20:23
不敢玩了
可怜巴巴 2018-02-11 22:12:20
爱钱进!
全家福 2018-02-11 17:36:54
就是这个现象的
黑金 2018-02-11 15:09:25
风险太大,所以监管要禁止
智君 2018-02-11 14:41:39
辛苦了菜导
2018-02-11 11:10:37
越来越少活期了
阳光娇子 2018-02-11 06:53:23
活期产品挺方便
Bingo 2018-02-10 21:42:54
合法合规
手机用户5567 2018-02-10 21:35:47
菜导说得对啊,一月标和余额宝结合着用是个好办法
吉庆有鱼 2018-02-10 20:45:49
跟着菜导学理财
手机用户5564 2018-02-10 19:41:47
监管没法玩了
手机用户2977 2018-02-10 18:40:26
活期没的玩了
小小 2018-02-10 16:36:23
合法合规
晴天 2018-02-10 15:08:22
有分享在调控
黑金 2018-02-10 14:40:36
他有风险监管就要管
来去无踪 2018-02-10 13:12:44
有理,重点在最后啊
手机用户3170 2018-02-10 09:28:27
涨姿势了
2018-02-10 09:17:43
是这样的吗?
香格里拉 2018-02-10 09:03:23
要过年了,。
手机用户5798 2018-02-10 08:54:43
原来如此,长见识了。
9187 2018-02-10 08:28:28
意见很好
时光静好 2018-02-10 08:21:44
谢谢谢谢
千年虫 2018-02-10 08:12:13
不敢尝试
浮生若梦 2018-02-10 08:01:33
适当地配置资产,才能生活不乱,否则一旦出现急用资金不至于取现困难。
杨先生 2018-02-10 07:56:05
主意不错
新手 2018-02-10 05:13:52
力不到不为财,自己动手
工人阶级 2018-02-10 01:28:37
这些都是你想象中的
手机用户8168 2018-02-09 23:07:15
菜导的解释一如既往的通俗易懂。
甜 的麻麻 2018-02-09 23:06:20
买短期的可以替代活期。
2018-02-09 22:56:11
活期还是放宝宝里安全
呆呆一虫 2018-02-09 22:47:39
有道理啊!高!实在是高!
struggle 2018-02-09 21:39:53
之前只是觉得活期方便收益又高,但是没想过其中的风险
Gentle°小晴天 2018-02-09 21:31:08
就是感觉方便
手机用户0895 2018-02-09 21:22:35
这回知道了
一切尽在不言中 2018-02-09 21:17:16
自己动手,合法合规,不用担心任何政策风险,何乐而不为呢?
手机用户0482 2018-02-09 20:49:22
嘿嘿,又涨知识了
手机用户8938 2018-02-09 20:02:33
菜导总是很亲民的,理财知识的普及细至入微!谢谢!!
手机用户7656 2018-02-09 19:43:33
认为活期方便
4423 2018-02-09 19:29:36
抢了生意
家有儿女 2018-02-09 19:01:39
真的很好爱
(☆_☆)香(*^_^*) 2018-02-09 18:57:32
活期还是挺好的,取存灵活
手机用户8538 2018-02-09 18:55:25
真好,这样
张永昶 2018-02-09 17:35:30
还好看到这文章,本打算着把散钱投入活期平台过年呢😊
🐺 2018-02-09 17:19:04
好好存货币基金把
许仕林 2018-02-09 17:17:52
哎,感觉现在各种坑,不知道买什么
手机用户8484 2018-02-09 16:27:09
期限错配。
手机用户0219 2018-02-09 15:07:46
是个好办法!
倒立客 2018-02-09 14:49:34
一定需要有活期产品的
手机用户9133 2018-02-09 13:51:48
平台有活期其实蛮好的!
手机用户3456 2018-02-09 13:33:58
活期还是挺方便的,希望有比余额宝利率高的活期产品
好帮手 2018-02-09 13:08:37
现在我都不投资活期啊😱
Young_嘉 2018-02-09 12:57:17
谢谢您的分享哈
手机用户1340 2018-02-09 12:22:59
没听说爱钱进的零存宝要下架
王大可 2018-02-09 12:14:58
还是喜欢活期,可以随时退出
手机用户7189 2018-02-09 11:46:22
是活期的
趣成 2018-02-09 11:32:49
自己配置资金的活期产品方法好。
睿博 2018-02-09 11:31:49
还是希望有活期 放点零花钱
手机用户2187 2018-02-09 11:15:38
说的不错,这样安排就不错
手机用户1085 2018-02-09 11:08:08
银行不保险了
手机用户7410 2018-02-09 11:07:14
持续关注
是朕啊 2018-02-09 10:59:57
感谢分享感谢分享
欧阳阳 2018-02-09 10:51:08
活期产品都要下架吗?懒财很好用啊!而且没出过什么问题
手机用户5595 2018-02-09 10:34:53
其实对投资人来说,活期真是又便利又好。
手机用户0786 2018-02-09 10:14:34
目前在投的活期只有余额宝了
流苏 2018-02-09 10:13:20
爱钱进的零活宝也要下线了吗?
手机用户8201 2018-02-09 10:10:17
思考才能致富!丰富大脑思考,总会有办法的~!
大日如来在我心 2018-02-09 10:08:22
这回知道了
2018-02-09 09:59:58
既然不合规,钱是自己的,就不投了
2018-02-09 09:52:24
活期产品
孤独雨 2018-02-09 09:38:26
活期其实真不错!
手机用户1225 2018-02-09 09:28:06
做好理财规划很重要
少尉 2018-02-09 09:25:45
火气不好坐
炫一&炫希妈妈 2018-02-09 09:23:50
活期对于我们来说是比较不错的方式
手机用户5791 2018-02-09 09:21:31
活期到底是咋回事。
2018-02-09 09:14:28
喜欢活期产品啊
yiyi13246642364 2018-02-09 09:12:38
容易有资金池
A爱在何方 2018-02-09 09:08:24
活期真的很好
清扬皖兮 2018-02-09 08:56:43
活期只能投货币基金了。
笠清 2018-02-09 08:53:52
还是货币基金
keaven 2018-02-09 08:53:41
感觉活期还是很好用的,就取缔了
西希 2018-02-09 08:50:31
危机四伏
雪狼湖 2018-02-09 08:49:51
是啊,活期比较方便
手机用户1129 2018-02-09 08:48:39
原来是这样啊?怪不得好多平台没活期了。
守望者 2018-02-09 08:41:49
原来是这样,我说怎么活期平台越来越少呢
眯着眼呵呵 2018-02-09 08:39:46
现在想想活期真的很不错,资金站岗超级严重
学习 2018-02-09 08:35:43
菜导不但金融知识好,而且文笔也不错!
富贵安康 2018-02-09 08:35:07
学习一下谢谢
yuu 2018-02-09 08:32:30
还是得往合乎监管规定的平台投钱,往放心的平台里投钱。
2018-02-09 08:30:46
活期只剩下火鸡了吗
FEI 2018-02-09 08:29:54
活期银行打死也拼不过
蓝蓝 2018-02-09 08:28:30
荷包金融活期利率10.88真的舍不得撤啊
手机用户2328 2018-02-09 08:25:35
记得你说你怎么
2018-02-09 08:24:25
以后活期不好投了!
明天会更好 2018-02-09 08:23:17
应该是抢了银行的钱吧
手机用户1813 2018-02-09 08:20:20
感谢菜鸟理财产品让我的生活丰富多彩
手机用户0895 2018-02-09 08:19:48
对银行存款构成严重威胁!
手机用户4134 2018-02-09 08:15:41
零花钱都是在余额宝
胡撸胡撸瓢 2018-02-09 08:15:31
因为是竞争关系嘛!
手机用户8131 2018-02-09 08:14:20
资金池也有原因