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央妈提前发春节红包,赚钱的机会在哪里?
作者 : 菜导 2018-01-21 06:55:01 41388 213

核心提示:不到一个月就是春节了,央妈最近开始提前发春节红包,有“临时准备金动用安排”,有“普惠金融定向降准”,还有很多“逆回购”,这些红包听上去都不太好理解,到底什么意思呢?央妈发红包,你的日子会更好过吗?

春节还没到,最近央妈就开始提前发红包,而且发的还不少。

1月15日,央妈首次使用创新的公开市场操作工具“临时准备金动用安排”,并且同时进行1500亿元逆回购和3980亿元1年期麻辣粉(MLF)操作;

1月17日放风说,预计普惠金融定向降准可于2018年1月25日全面实施;

中断许久的公开市场操作,也从1月10日开始持续投放,净投放量更是创下近一年来的新高。

上面这些专业名词你可能看不懂,不过没关系,说到底央妈这些动作就是向市场撒钱,也就说我们通常所说的放水。

但是,不是说央妈要缩紧货币吗?为什么又开始放水呢?

01 放水越来越少

这次,央妈发的春节红包里面,有个红包不太一样,费劲心思弄了个新工具叫“临时准备金动用安排”。

临时准备金动用安排,其实就是一个临时的放水工具,央妈自己也说只能在春节期间使用。

虽然可以动用不超过两个百分点的法定存款准备金,但是这个临时期限只有30天。

这里给大家普及一个知识点,法定存款准备金是指银行把存款按照一定的比例,存放在央妈那里作为保证金,这个比例就是法定存款准备金率。

临时准备金动用安排,就是可以临时降低法定存款准备金率。

当法定存款准备金率变低了,银行就可以少存些钱放在央妈那里,多出来的钱就可以拿回来用。

只不过工具是有时间的,期限到了法定存款准备金率就会恢复原来的比例,银行就得把少交的钱补回去。

还有普惠金融定向降准,这个定向降准也就是降低法定存款准备金率,和这个临时工具类似,不过定向降准是长期的,没有时间限制。

也就是说,定向降准放的是长期的水,没有期限,不用还给央妈。

但是,对于大部分银行来说,只有0.5个百分点法定存款准备金的放水规模,小部分银行可以拿到1个百分点的放水规模。

虽说是放水,但是真的很少,根据央行媒体对定向降准做的评估,估计释放的长期流动性在3000亿元左右。

总之,不管是限制期限还是限制数量,央妈这次放水是越来越少了。

02 放水越来越贵

为什么在这个时候,央妈弄出定向降准和临时降准两个降准政策呢?

如果需要放水,其实可以直接多放几次逆回购和麻辣粉(MLF),1年期的麻辣粉(MLF)也能放水3980亿元,到期再续不就好了吗?

两者最大的区别,除了是形式不一样,最重要的是降准放水是不需要支付资金成本的。

从2017年开始,央妈已经四次上调公开市场操作利率,以7天期逆回购为例,至今已经加息25个基点,也就是加息0.25%。

比如说央妈操作7天期逆回购,放水1000亿元,金融机构就需要多支付2.5亿元的利息。

如今,金融机构赚个钱都不容易,还要想办法还央妈的利息,这钱都快借不起了。

如果央妈再调高几次公开市场操作利率,真不知道金融机构能不能还得起利息。央妈的钱,分量是越来越重了。

从这个角度说,与其说降准是放水,倒不如说是缓兵之计。

一方面可以让金融机构喘口气,另一方面这些零成本的钱还可以拿来还利息。

现在,让金融机构头疼的不仅是怎么借钱,更头疼的是随着市场利率一路走高,要怎么还更多的利息。

用时下的话来说:借钱一时爽,还钱火葬场。

不断高涨的资金成本,才是目前最容易导致资金链断裂的罪魁祸首。而且,市场利率走高已经成为一种不可避免的趋势了。

央妈放水不再像以前那么温柔大方,并不是谁都吃得下的。

03 债的风险越来越大

随着市场利率一路走高,债也成为今年最大的灰犀牛。

作为金融市场利率的风向标,十年期国债收益率再度升破4%。                                              

国债的信用背书是国家,作为无风险收益率的参照,收益率都已经超过4%,那其他资金的利率就高了。

利率一高,就意味着借钱的要还更多的利息,问题是如今经济环境本来就不好,很多借钱的只是勉强续命,现在要还更多的钱,就很容易违约还不起债。

所以,今年需要更加小心的,是和债相关的东西。

根据财政部公布的数据,截至2017年12月末,全国地方政府债务余额共计16.47万亿元,成为债券市场第一大债券品种。

很多人并不知道地方债和我们老百姓的关系,实际上大家都在为地方债买单。

地方债一般是这么玩的:地方政府弄个融资平台,把自己的项目打包起来,比如说建公路,建地铁等,然后拿着项目跑去银行融资。

然后,银行又拿着这个债权卖给信托,信托又把债权打包成理财产品拿出来卖,或者重新拿到银行代销。

结果转了一圈,地方债变成了理财产品,最后还是卖给了老百姓。

如今在所有债中,地方债是最多的,风险也越来越大。

不然,现在怎么会要求地方债要终身追责呢?不然,财政部怎么会发狠话:要坚决打消地方政府认为中央政府会“买单”的幻觉,坚决打消金融机构认为政府会兜底的幻觉。

最近,两部门下发了一份文件,可能很多人并不知道,是关于加强保险资金运用管理,支持防范化解地方政府债务风险的指导意见。

而就在此前,云南省级国资平台才刚刚发生违约。

虽然最终云南资本通过借新还旧偿还了10亿元本息,但是云南资本背后还有94亿元债务未到期。

一个泱泱大省连10亿元都还不起,还要借新还旧,在市场利率不断走高利滚利越滚越多的情况下,94亿元债务堪忧啊。

04 与债同行

大部分还不起的地方债,往往都是通过债务置换来强行续命。

什么意思呢?就是把原来应该要到期的债券,换成新的债券,把高息短期债权置换成低息长期债权。

其实,不仅是地方债,其他很多债务的解决方式也是一样,到期还钱是还不起的,只能通过借新债务置换来掩盖风险。

但是,上面也说,央妈掌握着货币总笼头,虽然说没有完全关上笼头还在放水,但是这水是越来越少越来越贵,很多企业机构已经没办法继续玩借新还旧这一套了,因为就连利息都要还不起了。

所以,今年你更加要小心的是债这只灰犀牛。

1、债券少碰。除了国债,其他债能避开的还是避开,特别是一些经济环境不怎么样的地方债。

债券基金也建议回避,因为很多人根本不清楚基金里面的债券风险有多高,就算是大型国企的债券也可能会违约,一旦违约就意味着你投的钱很可能会打水漂。

2、学会判断理财产品的底层资产越来越重要。

要分辨底层资产的债权是不是可以经受得住大环境的考验,现在很多资产的收益率是跑不过资金成本的压力。

如果没有办法分辨底层资产的风险,可以多看看菜鸟理财(ID:cainiaolc)的文章分析,也可以上菜鸟理财APP看看对理财平台的评测,里面有对底层资产风险的详细解读。

3、合理负债。这一点我已经反复讲了很多遍,你可能已经挺烦了,但我还是要继续强调。

利率上涨抬高资金成本,资金成本上涨最终会抬高每个人的生活成本。你不仅要要考虑现在的负债压力,还要对未来继续增加的负债压力提前做好准备。

时代不一样了,以前提到央妈放水,市场就像打了鸡血,人人都感觉又可以轻松赚钱。

现在提到央妈放水,要看明白央妈也是被逼放水,这足以说明形势有多严峻,不要再盲目乐观了。

说到底,放水本身只是形式,关键是要看明白放水的指向,这样你才能提前判断市场的变化,守好自己手中的钱。

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菜鸟理财编辑/沈文华
用户评论(213)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
Free Loop 2018-02-17 08:07:26
风险越来越高
蔚蓝的天空 2018-02-11 07:44:00
春节红包不少吧
能走多远 2018-02-06 13:31:05
名词深奥,尔等明白?
农民大妈的生活4065 2018-02-06 11:22:02
我紧绷紧神经
手机用户8186 2018-02-06 11:18:40
拿不起来了
殷男士 2018-01-27 08:45:47
不理财钱更不会活起来
18732614075 2018-01-25 20:13:45
提前最高级了
牛奶泡泡 2018-01-23 11:08:29
一般理财产品都不明说底层资产的吧
手机用户6990 2018-01-23 10:16:56
红包很好。
梭子 2018-01-22 16:33:39
央妈的红包不是那么好赚的啊
4423 2018-01-22 15:10:54
收个红包
手机用户70 2018-01-22 13:25:21
提前发红包
手机用户7189 2018-01-22 11:51:06
提前发红包
小小菜 2018-01-22 11:41:45
赶紧的抢红包了
王大可 2018-01-22 09:44:22
红包在哪里
手机用户3578 2018-01-22 09:26:49
太棒了!
饕餮 2018-01-22 09:19:43
我也要努力赚钱
乾坤挪移 2018-01-22 09:14:14
合理负债,提高生活效率
2018-01-22 08:54:25
放水越来越少。
为爱停留 2018-01-22 08:41:59
还不知道啊
tanqy 2018-01-22 08:38:38
市场干枯了,放着水不至于“苗死”。地方债券尽量避免,特别是云南省。
李明 2018-01-22 08:12:11
一点用都沒有
好帮手 2018-01-22 07:58:53
你的日子会更好过
手机用户5798 2018-01-22 07:46:24
的确具有深意。谢谢菜导!
买买买 2018-01-22 07:37:55
红包也是发给公务员的,我等屁民没感觉有福利。还不如马云的支付宝红包公平
难得糊涂 2018-01-22 07:34:56
在哪里呢?
武广高铁 2018-01-22 07:12:07
发红包吧
手机用户6902 2018-01-22 07:05:29
你的日子会更好过吗?
手机用户6902 2018-01-22 07:04:39
到底什么意思呢?
白云 2018-01-22 06:46:25
你的曰子会更好过吗?
手机用户0219 2018-01-22 06:39:47
钱难赚,守住手中的钱😍
手机用户3756 2018-01-22 06:23:19
到底什么意思呢?
宁静的飓风 2018-01-22 06:00:06
银行类指数基金怎么样
手机用户0860 2018-01-22 05:41:21
渴望人人有!
虎虎生威 2018-01-22 05:17:17
经济好转
花花 2018-01-22 02:38:59
这么多好处
13563638714 2018-01-22 02:03:13
安全第一啊,谢谢
鱼儿 2018-01-22 00:09:29
债的风险越来越大
手机用户1732 2018-01-21 23:31:10
安全第一啊!
晴天 2018-01-21 23:27:55
国家调控吗?
展翅高飞 2018-01-21 23:15:45
政策好,利民生
有人@你 2018-01-21 23:12:00
央妈继续啊
张永昶 2018-01-21 23:11:25
央妈:我也很无奈╮(╯_╰)╭
南山童徒 2018-01-21 23:06:14
央妈果然够伟大
手机用户9508 2018-01-21 23:05:54
爱我中华吧
手机用户6653 2018-01-21 23:02:30
机会不好找啊
手机用户5271 2018-01-21 22:58:17
不好说啊
手机用户4759 2018-01-21 22:53:06
紧缩货币吗
手机用户1956 2018-01-21 22:48:11
提高储备金率了吧
国家烟草专卖局 2018-01-21 22:45:57
名词听不懂
为爱停留 2018-01-21 22:45:41
这么多好处
我的号 2018-01-21 22:43:35
逆回购是啥
风云变迁 2018-01-21 22:42:37
这貌似不是发红包吧
须菩提祖师1988 2018-01-21 22:41:09
春节发红包了
须菩提祖师1988 2018-01-21 22:40:44
春节发红包
手机用户4417 2018-01-21 22:38:50
机会在哪里啊
手机用户7709 2018-01-21 22:36:58
放水很多吗
手机用户3813 2018-01-21 22:34:10
啥意思啊
zhangxiao 2018-01-21 22:25:59
学习有用的知识
这个杀手不太冷 2018-01-21 22:10:13
菜导介绍得真是深入浅出!
手机用户9271 2018-01-21 21:49:38
学到了知识
手机用户2870 2018-01-21 21:25:44
我要红包
是朕啊 2018-01-21 21:13:02
在哪啊?
手机用户3170 2018-01-21 20:38:31
红包在哪?
18108294139 2018-01-21 20:35:21
放水吧,,,
手机用户5624 2018-01-21 19:50:25
都没有什么好消息
手机用户5980 2018-01-21 19:46:39
除了国债,其他债能避开的还是避开,特别是一些经济环境不怎么样的地方债。
手机用户8821 2018-01-21 19:41:29
新的一年里要有小目标
手机用户0895 2018-01-21 19:35:08
也没有什么机会
金鸿信息部 2018-01-21 19:27:00
沒有什么情况
手机用户6902 2018-01-21 19:24:36
没有看到机会
世间始终你好 2018-01-21 19:22:46
看不懂……😰😰😰😰
手机用户9563 2018-01-21 19:17:19
可爱的央妈
憨豆龙 2018-01-21 18:59:38
设领到红包
手机用户5828 2018-01-21 18:49:42
没听说过的少碰
快乐生活 2018-01-21 18:47:55
利息涨了。
冷了 2018-01-21 18:19:19
呜呜哇哇
龙腾华夏 2018-01-21 18:06:08
又在放水?
yiyi13246642364 2018-01-21 17:47:26
没有看到机会
手机用户7650 2018-01-21 17:23:33
风险大大
danruo008 2018-01-21 17:07:03
买什么赚钱?
千泷 2018-01-21 16:58:01
鲸鱼理财平台,还能投吗?
2018-01-21 16:34:38
春节期间加强资金托管,利润也是客观的
杰克 2018-01-21 16:06:12
管理好过年时期的负债很重要
肖小燕 2018-01-21 15:57:44
没有投资没有红包
手机用户8237 2018-01-21 15:55:15
提前发红包
手机用户2095 2018-01-21 15:35:57
投资债券类要慎重。
手机用户0230 2018-01-21 15:11:07
央妈提前发春节红包
米兰 2018-01-21 15:01:21
投资债券基金要慎重。
清荷 2018-01-21 14:57:18
投资要更慎重了。
阳光 2018-01-21 14:56:17
我还搜图给我
阳光 2018-01-21 14:56:07
着麽饿额度
阳光 2018-01-21 14:55:34
都是坑啊
趣成 2018-01-21 14:45:10
尽量少碰。
手机用户3203 2018-01-21 14:36:54
那个都不傻
文凭 2018-01-21 14:15:40
春节还没到,最近央妈就开始提前发红包,而且发的还不少。
宝宝心里苦宝宝不说 2018-01-21 14:10:32
试了N次了都注册不成功
宝宝心里苦宝宝不说 2018-01-21 14:09:28
直达链接注册怎么输入不上手机号码?
草原骏马🐴 2018-01-21 13:50:45
今年债券和债券基金都不要碰了。
陌上花开 2018-01-21 13:46:36
理财是风险投资,获得收益需要投资者的胆识和智慧,二者缺一不可