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2018年,我们应该怎么理财?
作者 : 理财周刊 2017-12-18 11:03:03 13695 57

核心提示:经历了看似平静的2017年,投资者冷暖自知,踏准了市场节奏,选对了投资产品,自然会取得不错的回报。那么,2018年,我们又该如何理财呢?

冷热不均的2017

2017年,理财市场充分体现了什么叫冷热不均。即便是在同一个市场中,以往一荣俱荣、一损俱损的市场格局也发生了变化,冷热不均的现象相当突出。

以股市为例,2017年A股市场看似波澜不惊,上证指数从3105点起步,截至12月5日,报收于3289.99点,累计涨幅仅为6%。其中年内最高点为3450点,最低点为3016点,振幅为14%,为历史新低。

不过,虽然指数是上涨的,但个股却跌多涨少。以贵州茅台等为代表的“漂亮50”一路高歌猛进,全年表现靓丽,也拉动了指数的上扬;而创业板股票则遭到了重创,创业板指数累计跌幅达到了8.66%(截至12月5日),不少创业板股票的价格跌幅超过50%。

与A股市场的平淡相比,海外股市则是热情似火,道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数连创新高,恒生指数也在内地资金(沪港通和深港通)的推动下,刷新了10年高点。尽管A股市场中个股跌多涨少,但基金的表现却相当不错,大多数股票型和混合型基金取得了正收益。

与股市类似,楼市的冷热不均现象也很突出。一线城市受到了一轮又一轮政策的调控,限购、限贷、限价、限售、限商终于让市场“冷”了下来,成交价格虽保持稳定,但成交量大幅缩水。以上海为例,今年10月上海新建住宅的价格变动不大,环比上涨0.3%,同比下跌0.3%。2016年全年新建商品住宅的销售面积为2019.8万平方米,而截至12月5日,上海今年累计销售的一手住宅面积仅为1272万平方米,销售面积预计将下降近4成。

相比较而言,三四线城市的成交量明显放大,价格也出现了较大的升幅。如今年10月,北海的房价环比上涨0.7%,同比大涨14.4%;金华的房价环比上涨0.5%,同比上涨10.3%;岳阳环比上涨0.8%,同比上涨9.2%。

受三四线城市商品房销售火爆的影响,全国商品房待售面积持续减少。截至今年10月底,商品房待售面积回落到6亿平方米左右,已经处于较为合理的水平上。

外汇市场则表现为冷热反转,持续承受贬值压力的人民币否极泰来,2017年兑美元非但没有如多数人预期的那样跌破7,反而还出现了一轮快速上涨行情,汇率一度回升到6.4左右,如今在6.6一线徘徊。经济有所复苏的欧元区给了欧元巨大的支持,使得欧元成为了今年表现最佳的货币。

在固定收益市场上,一度炙手可热的短期万能险受到了政策的限制,退出了市场;而余额宝和银行理财产品在收益率提高的背景下,规模迅速膨胀。不过,规模过大也让余额宝承受了不小的压力,年内余额宝2次下调持有规模,并于近日下调了单日申购限额,快速膨胀的规模终于有所收敛。而银行理财则可能受到即将出台的资产管理新规的影响,出现规模缩小的情况。

在互联网金融方面,P2P投资的热度远不如前几年,这恐怕与这些年P2P平台风险暴露得比较充分有关。与此同时,现金贷快速升温,但也产生诸多问题,如高利贷、暴力催收等。在央行出台文件规范现金贷后,市场迅速跌入冰点。另一大热点是数字货币,以比特币为代表的数字货币是今年投资市场的最大黑马,价格暴涨,但境内的主要交易平台均被央行叫停。

经历了看似平静的2017年,投资者冷暖自知,踏准了市场节奏,选对了投资产品,自然会取得不错的回报。那么,2018年,我们又该如何理财呢?

2018适当提高风险承受能力

从经济数据上看,中国经济已经由衰退周期步入复苏周期,GDP增速由去年的6.7%小幅提升到6.9%,企业的利润也有一定程度的改善。受益于全球经济的整体复苏,预计中国经济在2018年仍能保持现有的增长速度。

受企业业绩回升的影响,股市中的投资机会自然会增加。因此,适当提高风险承受能力,增加股市投资比重,应该是2018年可以采取的理财策略。

自2015年6月发生股灾以来,熊市已经走过了2年半,距离牛市的时间越来越近,适当提高股票仓位才能在下一波牛市中取得更好的收益。

随着监管制度的加强,如对赵薇等人的处罚、IPO过会难度增加、减持新规的实施以及即将对退市制度进行完善等,中小投资者的利益将会得到更好的保障,未来也将吸引更多的资金入市。美国明晟公司将A股纳入明晟指数,也会为市场带来新的投资力量。

另外,随着以创业板股票为代表的小盘股的下跌,A股市场的整体估值得到了一定程度的修复,具有投资价值的股票数量明显增加,在选股上,越是百姓需求得不到满足的领域,投资机会越多,如高科技企业、健康产业、环保产业、教育产业、旅游业和文化产业等。

要适当提高风险承受能力也与即将实施的资产管理新规有关。根据已经公布的征求意见稿,未来银行理财产品的发行将受到很大的限制。像现在这样可以轻轻松松获得5%左右的年化收益率,又不需要承担风险的理财产品将不复存在,银行更多地会发行净值型理财产品,风险会有所提高,收益会保持稳定。由于正式的规定尚未公布,最终银行理财产品会出现哪些变化还未可知。如果风险提高了,收益率没有提高,那么银行理财产品的吸引力会下降,迫使部分资金去寻找新的投资方向。

在短期万能险退出市场后,中长期万能险也是值得考虑的投资产品,目前万能险的结算利率大多在5%以上,持有5年基本上就不再收取退保费用,适合长期闲散资金投资。余额宝规模受限后,可以选择其他收益更高的“宝宝“类产品代替。

就房地产市场而言,这一轮由货币政策宽松引起的房价上涨周期已经结束了。在政策保持稳定的基础上,房地产热点城市的房价仍会维持在现有的水平上。对于刚需购房者来说,应该密切关注政策和房价的变化,如果房贷实际利率或房价下降,可能购房的时机就又回来了。

对于暂时买不起房的人来说,申请长租公寓也是解决住房问题的不错选择。和买房相比,租房对现金流的压力较小,对提高生活品质会有所帮助。

在汇率方面,2018年人民币仍可能存在一定的贬值压力,特别是美国的税改和加息,可能对美元回流美国起到一定的作用,但相信有了上一次贬值的经历,再遇到贬值的情况,应对起来就不会那么慌张了。毕竟中国的利率还高于美国,利差可以部分弥补汇差的损失。只要不是有大额的外汇需求,继续持有人民币并不是坏的选择。

通常黄金价格的走势与美元负相关,在美元可能走强的2018年,黄金很难有表现的机会。但黄金还具有一定的消费功能,趁着金价偏低,购入一些既可投资、又可消费的产品,比如熊猫金币,或许会收到意想不到的效果。

赚钱的目的是什么?自然是为了花钱。通过合理的资产配置,我们可以让钱生出更多的钱。同样,在花钱时,我们也要遵从理财的原则,就是花更少的钱,享受同样品质的生活。比如,旅游是收入提高后老百姓最愿意进行的消费活动,尤其是出境游。如果能根据汇率的变化,选择合适的出境游目的地,就可以让我们省下一大笔钱。

利用年假、避开高峰出游,不仅省钱,还能提升旅游的品质。平时的生活中,各家银行、卡组织和支付机构都会推出不同的优惠措施,吸引消费者,利用好这些小优惠,也能为我们节省一些开支,并增加生活中的愉悦感。

2018年就要来了,让我们用合理的理财方式,去创造属于自己的美好生活吧。

互动:2018年,你的投资策略打算如何制定?

(文章内容属作者个人观点,不代表菜鸟理财立场。)

文章来源/理财周刊
菜鸟理财编辑/沈文华
用户评论(57)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
Yu 2018-10-08 13:45:31
投资策略打算的很好
手机用户5224 2018-10-06 18:46:02
投资策略打算的很好
手机用户5424 2018-10-02 17:21:31
2018年的投资淡定
殷男士 2018-03-12 22:46:47
好的理财平台就不换了
手机用户5424 2018-01-15 15:48:39
没有特别制定
手机用户5424 2018-01-01 15:23:43
身体自然
我的前女友 2017-12-22 21:31:13
(②;;==??@——②②①@@@。。)
手机用户7887 2017-12-20 06:19:15
赚钱不易,理财也不容易。
微笑650 2017-12-19 23:19:35
一切都会好的
手机用户2690 2017-12-19 13:16:03
股票不好买
星移 2017-12-19 10:49:31
反正就是合理分配资源
手机用户7590 2017-12-19 10:46:44
读书无用什么的,我们自谦的时候说说而已,你们别当真了。”
沧浪老人 2017-12-19 10:24:25
股市不要进
终极之幻想 2017-12-19 09:20:56
不明觉厉
尸腾 2017-12-19 07:12:16
合理安排资源
平凡人生 2017-12-19 07:11:34
钱愈来愈不好挣
难得糊涂 2017-12-19 07:00:58
股市没希望
遗失的明天 2017-12-19 06:35:49
日子越来越难过了
武广高铁 2017-12-19 06:34:24
赚钱不易
手机用户8779 2017-12-19 04:44:18
心灵鸡汤
手机用户0919 2017-12-19 00:27:46
钱,还是越来越难挣了
手机用户4122 2017-12-18 23:06:54
不确定性越来越大了
wo 2017-12-18 23:01:44
等着风口的机会
手机用户5063 2017-12-18 22:35:41
看明白了。
2017-12-18 22:25:34
好好考虑一下
呆呆一虫 2017-12-18 22:21:17
不错不错
手机用户9669 2017-12-18 19:39:10
熊猫金币如何购买?
大国国民 2017-12-18 19:17:55
还要有清醒的头脑
手机用户3891 2017-12-18 18:06:51
好文,学习中
手机用户4890 2017-12-18 17:04:44
保守保守
手机用户8787 2017-12-18 16:42:02
网上个人理财
※洋葱的心※ 2017-12-18 15:44:03
都说理不理财财不理你,可是究竟怎样理财呢?
手机用户9563 2017-12-18 15:40:10
前途是光明,道路是曲奇的
清荷 2017-12-18 15:34:57
投资更要谨慎。
手机用户7891 2017-12-18 14:36:46
可以不错,
一一二 2017-12-18 14:00:22
期待2018
烟雨江南 2017-12-18 13:33:40
能考虑入手一些黄金吗?
少尉 2017-12-18 13:32:23
健康行业(●°u°●)​ 」
小雨 2017-12-18 13:27:10
不知道该怎么办
盛天 2017-12-18 13:25:21
说的不错,挺高
飞沙 2017-12-18 13:20:27
好好看呀
韩美味! 2017-12-18 13:18:36
砖家叫兽一派胡言!
高敏 2017-12-18 13:11:47
股市看不明白
花开朵朵 2017-12-18 12:59:40
去买黄金去
手机用户5728 2017-12-18 12:28:20
理财知识,学习了!
心安 2017-12-18 12:20:10
房价牵动多少人的心
勃一勃 2017-12-18 12:17:06
加油2018
啊毛毛 2017-12-18 12:13:39
全世界经济都比较紧张 现金为王
手机用户1215 2017-12-18 12:10:30
冷热不均的2017
手机用户9965 2017-12-18 12:02:18
好难控制
2017-12-18 11:57:48
行业好像不行了吧
楚楚留香 2017-12-18 11:40:20
2018P2P还能做吗?有的专家说明年经济会全面恶化,建议P2P全部撤回
海洋 2017-12-18 11:36:27
喜迎2018
如光化羽 2017-12-18 11:21:33
财产性收入
放松心情 2017-12-18 11:13:33
2018适当提高风险承受能力
早起的虫子526 2017-12-18 11:13:30
提高风险承受力,就怕风太大吹飞
手机用户6266 2017-12-18 11:12:16
全民理财时代已经到来了