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第43周基金周报:下周一500亿的抽奖机会,千万别错过哦!
作者 : 菜基 2019-10-27 07:25 3202 10

上证指数

上周收盘价:2938.14

本周收盘价:2954.93

本周涨幅:0.57%

本周指数基金组合涨幅为0.13%,沪深300指数涨幅为0.71%

截止本周五,基金训练营指数基金组合整体收益为3.62%,上个月卖出基金盈利276元,跑赢同期沪深300指数5.59%

今年4月份大盘在3200点左右,菜基在基金训练营中开始5万元实盘计划,因为现在还处于比较低的位置,9月份开始,菜基将5万实盘升级为10万。

截止本周末,实盘收益为3.62%,同期沪深300下跌1.97%。

今天给大家聊聊下周一发行的浦发转债。

下周一A股有史以来规模最大的可转债——浦发转债(浦发银行的可转债),就要发行了,规模为500亿元。

这个有可能将是很多朋友能够参与的规模最大、中奖率最高的抽奖游戏,下周一千万不要错过哦,和浦发转债各方面比较像的中信转债上市首日的开盘价为107.65元。

因此浦发转债中一签(10张1000元)的收益大概为50~100元。

有些朋友可能对可转债不太了解,下面菜基简单给大家介绍一下可转债和浦发银行。

一、可转债

可转债从名字上理解就是可以变身成股票的债券,因此可转债也就同时具备了股票+债券的属性。

就以这次发行的浦发转债为例:

1、债券属性

可转债的本质还是一张债券,是债券就有借款利息、借款期限这些特点。我们看下浦发转债的利息和期限:

浦发转债的期限为6年,每年的利息如上,但是最后一年到期后,浦发银行会以110元赎回浦发转债,包含最后一年的利息。

因此浦发转债6年的利息收益合计为:

0.20%+0.80%+1.50%+2.10%+3.20%+10%=17.8%

平均下来每年的利息为2.97%,比货币基金高一些,不如创新型存款,没啥吸引力。

2、股票属性

浦发转债的转股价为15.05元,转股价是啥意思呢?

意思就是未来浦发转债持有者可以按照15.05元每股的价格,将面值100元的浦发转债换成100/15.05=6.64股的浦发银行股票。

所以100元的浦发转债=6.64股浦发银行

因此一张浦发转债的价格是由以上两方面因素综合决定的:

1、6年期限,平均年化收益2.97%的债券属性

2、6.64股浦发银行股票未来6年的价值,本周五价值为85.71元(一般可转债上市半年后才能转换成股票)

可转债的债券属性决定了它不可能跌破100元太多,跌的多的话,只是债券收益就很有吸引力了,更别说未来股价还有大涨的可能性。

但是债券属性只能保底,浦发转债能赚多少还得看6.64股浦发银行股票未来的价值,也就是说还得看浦发银行未来的股价表现。

二、浦发银行

浦发银行成立于1992年浦东改革开放的时候,1999年在上交所上市,是国内12家全国型股份制商业银行之一。目前拥有零售客户7700万户,公司客户150万户,总资产6.6万亿元。

当前浦发银行的市净率为0.82,处于历史较低水平,2018年浦发银行的净资产收益率为12.27%。

(2015年7月~2019年10月25日浦发银行股价和市净率走势图)

三、中签后怎么操作?

浦发转债中签后,可以选择上市第一天卖出,也可以选择长期持有。

考虑到当前银行板块整体估值比较低,浦发银行的估值也处于较低的位置,公司盈利情况还可以,稳健的投资者可以选择长期持有,等涨到130元以上再卖出,6年以内浦发转债涨到130元以上是大概率事件,具体时间就没办法确定了。

四、打新操作:

证券账户— 交易栏 —打新,记得顶格申购,也就是按最高额度申购,别想着钱不够,哪有那么好的事,一般也就中1~2签(1000~2000元)。 

这周就和大家聊到这里了,菜基的最新一期基金训练营在11月4号就要正式开营啦!

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