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第十四周基金周报:30%收益?已经实现的小目标而已!
作者 : 菜基 2019-03-31 08:01:01 173092 546

上证指数

上周收盘价:3104.15

本周收盘价:3090.76

本周涨幅:-0.43%

本周指数基金组合涨幅为0.01%,趋势基金组合涨幅为0.48%,沪深300指数涨幅为1.01%

截止本周五,指数基金组合涨幅为16.17%,趋势基金组合涨幅为6.38%,同期沪深300涨幅为23.78%,两个组合整体收益为13.02%,跑输沪深300指数10.76%。

两个组合下周没有买入卖出计划,继续保持原有基金卧倒不动。

最近在微信后台,很多菜友提问说之前没来得及跟上,现在到底该怎么买?

确实,随着大盘越涨越高,可买的便宜货也越来越少。

目前来看,值得入手的是指数基金组合里面的三只基金,每只基金的买入比例是多少,可以参照下图: 

另外,还有一些菜友问能不能投资军工行业的基金,菜基的建议一般是这种周期性行业不适合新手投资。

另外,趋势组合持有的环保行业也属于周期性行业,这种行业的投资思路都有啥特性呢?

今天我们就来简单聊一下(在菜基的微课《巴菲特推崇的基金该怎么投》有详细内容哦)。

首先,对于周期性行业来说,行业内的公司盈利非常不稳定,最典型的就是证券行业,一般是熊市三年不开张,牛市开张吃三年。

我们看下券商龙头中信证券近几年的盈利情况:

2015年牛市时中信证券的净利润是2018年熊市的2倍,这种周期性行业不适合用市盈率进行估值,但是这些公司的净资产变化比较稳定,因此更适合用市净率进行估值。

市净率(PB)=公司市值/净资产,市盈率是以买利润的角度对公司的股价进行估值,而市净率则是以买资产的角度对公司的股价进行估值,简单理解的话,市净率就是上市公司1元的账面净资产以多少倍的价格在市场上交易。

比如我们从下图就可以看出中信证券股价高点也对应着市净率的高点,中信证券市净率2015年最高达到了4.3倍。

中信证券2010年-2019年股价(上红线)、市净率(下白线)走势图

因此市净率适合对盈利不稳定的周期性行业进行估值,在低市净率时买入,高市净率时卖出。

对于普通投资者来说,周期性行业的投资难度较大,并且也容易踩坑,怎么理解呢?

因为大多数周期性行业生产的都是同质化的产品,经济好的时候,产品价格高行业效益好,大家都扩张生产,然后经济下行的时候,行业效益差又关停,龙头公司可能会借机提高市场份额。

我们看到的最直观的结果,就是10年前一家公司的市值是200亿,中间可能有过几段辉煌时期,市值超过500亿,但是现在公司的市值依然只有两百多亿。

投资周期性行业的公司从本质来说,其实是筹码博弈的过程,你赚的钱很大一部分就是别人亏的钱,我们很难分享上市公司业绩不断成长带来的收益。

常见的周期性行业有:军工行业、环保行业、证券行业、钢铁行业、房地产行业等,其中以证券行业的周期性波动最明显,也是普通投资者比较容易把握的一个周期性行业。

对于大多数投资者来说,更好的选择是综合指数或者不受周期影响的行业指数,因为它们的走势长期来看是向上走的,即使买入时机错误,只要坚持定投,也不会陷入困境太久。

2019年一季度今天是最后一天了,我们看下组合中长期持有的基金,有哪些基金在这个季度内表现的比较优秀:

两个组合中跑赢沪深300指数的基金有四只,平均30%以上的收益也还是非常亮眼的。

最后,菜基再和跟投的菜友强调下,趋势组合的风险比较大,短期可能出现比较多的回调,如果觉得自己不能承受这么大的风险,建议买入指数基金组合。

对于那些买了几天亏了一点就焦虑得不行的朋友,菜基想说的是,在现在3000点左右的位置,市场可能波动比较大,想好自己能承受多大的风险,如果你能承受10%以上的回调风险,并且投进去的钱3年内都不会用到,那么现在是比较好的投资机会。

如果投进去的钱一两年内就要用,或者承受不了这么大的波动,那还是买点风险小的固收理财产品比较稳妥一点。

这周就跟大家聊到这里,跟投这么久了,大家收益怎么样呢?欢迎在留言区和菜基交流。

菜鸟理财编辑/钱颖诗
用户评论(546)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
李鸿 2019-04-18 17:21:22
指数基金升级太多
手机用户3325 2019-04-14 22:37:09
百分之16的收益
胡辉小车修理 2019-04-14 16:28:07
指数基金升降太多
手机用户0358 2019-04-13 17:04:21
三十也就平均数都没有还好意思这里吹
手机用户7656 2019-04-08 23:18:36
30%收益羡慕
手机用户3779 2019-04-08 22:03:43
30%收益率可靠吗?
手机用户8851 2019-04-08 21:17:24
基金收益!!!!!!
奕帆君 2019-04-08 11:28:58
小目标也是难免实现了
手机用户0903 2019-04-07 22:55:53
本周指数基金组合涨幅为0.01%,趋势基金组合涨幅为0.48%,沪深300指数涨幅为1.01%。
手机用户7038 2019-04-07 21:05:01
继续保持原有基金卧倒不动。
布丁小晏猪 2019-04-07 20:26:37
军工行业
手机用户8956 2019-04-07 19:45:09
30%收益太高了
手机用户1089 2019-04-07 16:34:13
在市场交易。
手机用户1665 2019-04-07 11:33:56
基金周期涯性
手机用户8851 2019-04-07 08:50:36
没事,!!!!!!!!!
水莲 2019-04-06 23:59:16
就那样吧
1570 2019-04-06 19:47:43
目标太大了
187……4075 2019-04-06 19:44:50
离一亿太远
手机号5592 2019-04-06 15:14:11
太早赎回了
飞天小女警 2019-04-06 11:57:37
浮动太大。
武广高铁 2019-04-06 08:21:40
24以上收益,就不错了
手机用户6351 2019-04-05 22:57:42
对于普通投资者来说,周期性行业的投资难度较大,并且也容易踩坑
手机用户3201 2019-04-05 22:54:00
对盈利不稳定的周期性行业进行估值
手机用户3351 2019-04-05 22:50:39
都没有搞懂这个
手机用户6371 2019-04-05 22:47:22
现在容易踩坑。
蟹行 2019-04-05 20:26:24
大周期行业在慢慢复苏
cy602 2019-04-05 13:58:51
跟着菜鸟理财收益不错
翁小香 2019-04-05 11:14:55
更好的选择是综合指数或者不受周期影响的行业指数,
手机用户8696 2019-04-05 11:11:44
一般是这种周期性行业不适合新手投资。
兰天使 2019-04-05 09:03:23
随着大盘越涨越高越来越难买了
手机用户8767 2019-04-05 06:58:14
现在股市点位高
手机用户6028 2019-04-05 06:54:57
一般是熊市三年不开张,牛市开张吃三年。
手机用户5076 2019-04-05 06:51:14
现在炒股的都有这个收益吧
手机用户7657 2019-04-05 06:47:17
觉得自己现在不能承受这么大的风险,
殷男士 2019-04-05 06:43:56
现在涨了这么多了。
手机用户2727 2019-04-05 06:39:35
市场可能波动比较大,想好自己能承受多大的风险
猴王 2019-04-05 06:35:52
对于普通投资者来说,周期性行业的投资难度较大。
1172 2019-04-05 06:30:38
以证券行业的周期性波动最明显,
cy602 2019-04-04 23:38:25
收益真的好
手机用户3011 2019-04-04 14:38:46
资军工行业的基金,菜基的建议一般是这种周期性行业不适合新手投资
板桥之行 2019-04-04 07:36:28
小心投资了
手机用户0790 2019-04-03 19:47:22
买入指数基金组合
手机用户8386 2019-04-03 19:33:35
慢慢前进。
笑笑 2019-04-03 15:06:02
买入指数基金组合
2019-04-03 12:15:12
两个组合下周没有买入卖出计划,继续保持原有基金卧倒不动。
手机号5592 2019-04-03 08:27:52
逐步止盈中
tanqy 2019-04-03 08:20:42
这波没跟上呀
手机用户1089 2019-04-03 07:35:45
基金表现。
时光的灰烬 2019-04-03 06:17:43
这个风险不小吧
时间的烣烬 2019-04-03 06:15:12
这个厉害啦
战旗飞扬 2019-04-03 06:13:45
基金要趁便宜多买点
素欣 2019-04-03 06:08:05
看看这么好的基金的来龙去脉
手机用户1362 2019-04-03 06:03:21
这么好的基金怎么咱没持有呢?
手机用户3779 2019-04-03 05:42:14
这么高收益的基金呀?
棋子 2019-04-03 05:37:28
这个小目标就是好
手机用户6825 2019-04-02 22:33:36
组合不给力
心之玉私人定制6670 2019-04-02 17:09:19
估计比不多
心之玉私人定制6670 2019-04-02 17:08:49
特意活下去
东在东方 2019-04-02 13:54:46
已经赚了10%了
2019-04-02 13:12:53
今年是投资股市年
手机用户8732 2019-04-02 13:10:12
买指数基金
2019-04-02 12:54:51
最终血本无归
手机用户8511 2019-04-02 12:51:03
已实现百分之五十
2019-04-02 12:42:06
百分之十投资者最终赚钱
2019-04-02 12:40:35
组合不给力
手机用户0895 2019-04-02 12:39:02
争取百分之百
kjef 2019-04-02 11:36:46
现在这些小目标好难
88农民工 2019-04-02 09:28:29
要迅速退潮?
背心 2019-04-02 08:52:15
第一季的业绩都很好
好心的人 2019-04-02 08:11:10
整体收益
木之026 2019-04-02 07:06:00
我的钱被团贷了,呜呜呜
腹有诗书歌自华 2019-04-02 07:04:41
这个基金会不会也变成非法集资了?
手机用户2160 2019-04-02 07:03:11
羡慕啊!,这个小目标
手机用户4676 2019-04-02 07:00:22
接下来才是真正考验技术的时候了
罓清云淡 2019-04-02 06:26:59
现在不能买
zero 2019-04-02 05:27:46
是因为牛市冲天炮
逍遥浪子 2019-04-01 23:52:35
最近大盘涨得很凶啊
4423 2019-04-01 22:35:06
天天惊喜
手机用户110 2019-04-01 22:02:28
真么牛啊
谁有发现的眼睛 2019-04-01 22:00:36
还是你厉害。
手机用户6286 2019-04-01 21:18:16
小目标这么容易啊
阿娥 2019-04-01 20:30:06
买的时候涨,卖的时候跌
擦枪走火放炮 2019-04-01 20:28:32
小目标——大目标前进
手机用户3463 2019-04-01 19:43:52
大盘越涨越高,可买的便宜货越来越少。
2019-04-01 18:45:03
赚钱也不容易
手机用户6397 2019-04-01 18:29:45
基金定投有收益
手机用户0200 2019-04-01 17:53:36
现在到底该怎么买?
手机用户0919 2019-04-01 14:02:55
我在最高点买入,还是亏损的
手机用户0607 2019-04-01 13:44:16
我还是买点风险小的固收理财产品比较稳妥一点算了😁
手机用户9316 2019-04-01 13:39:40
买指数基金组合,可能更好点😊
手机用户3816 2019-04-01 12:16:28
房的审批难度等等。 谁也不知道未来全球的房地产政策风向会怎么变化,
莱鸟学习1000 2019-04-01 12:06:02
都是一个个
大印文仔0611 2019-04-01 12:04:59
逗比不是啊
✨Natalie麦💭3554 2019-04-01 12:02:52
继续走吧啦
2019-04-01 11:54:45
看新闻长知识!!!!!!
手机用户2740 2019-04-01 11:21:20
这么高啊
手机用户7221 2019-04-01 11:19:01
那个时候生效
红尘往事 2019-04-01 10:57:00
还是悠着点吧
手机用户2480 2019-04-01 10:53:40
可惜没线买
手机用户7087 2019-04-01 10:50:31
努力吧。