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评测∣余额宝跌破3,这两款产品收益却翻倍
作者 : 菜导 2018-11-18 06:55:01 104494 447

2018年,股市不行、楼市不行、P2P也不行,只好把钱放在余额宝。

万万没想到,余额宝也不行。7日年化收益率已经跌到2.50%,接近腰斩。

目前,市场上货币基金的7日年化收益率中位数在2.7%左右,这个收益基本等于坐等贬值。

手上的闲钱还能放在哪里呢?今天,给大家评测两款现金管理工具——创新型存款和短期债券基金。

先给大家介绍下这两个玩意都是啥,首先说下创新型存款:

现在市场上的创新型存款,底层资产是5年期定期存款,创新的地方在于它可以随存随取,还能享受接近5年期定存的收益,收益率一般在4.0%-4.4%。

怎么做到享受活期灵活性的同时享有定期的高收益呢,以京东金融上的明星产品富民宝为例,比如你买了1万元的富民宝,相当于你在重庆富民银行存入了1万元的5年期定期存款,当你想取出来的时候,第三方金融机构接手了你这份1万元的定期存单,然后把本息还给你。

因此这里隐藏着两个隐患:

(1)第三方金融机构接手你的定期存单,利息是由人家定的,因此创新型存款不比定期存款,收益可能会发生变化的。

(2)如果哪天大家发现更好的投资渠道,比如牛市来了,很多人把创新型存款取出来投入

股市,第三方金融机构没那么多资金接手,创新型存款可能真的变成5年期存款了。

而短期债券基金其实是加强型的货币基金,投资的一般是1年内到期的高等级债券,也就是安全性比较好的债券,因为投资的债券期限较短,所以受利率变动的影响也较小,收益比较稳定。

这里简单给大家介绍下,为什么债券基金的收益会受利率变动的影响,假设菜导买了1000元的1年期国债,利率是4%。

不巧的是没过多久又发行了一批利率是5%的一年期国债,同样是国债,菜导手上的1年期国债利率是4%,而市场上此时1年期国债利率为5%,菜导此时想要出售手中的债券的话,就要把1%的利差补上,也就是降价出售。

债券价格=(1000+40)/(1+5%)=990.47(元)

此时菜导的1000元1年期国债只能卖990元左右,可以看到利率和债券价格是跷跷板的关系,一个变高,另一个就会变低。

这也是债券持有时间短会亏损的原因,因为债券的利息收入不能弥补债券价格降低带来的损失。

短期债券的价格也会受利率变化的影响,但是比较小,因此持有较长时间(6个月-1年),此时就算债券价格下跌,债券利息的收益也足以弥补这部分损失。

现在我们从收益性、流动性、安全性三方面评测下创新型存款和短期债券基金与货币基金的差别。

先看大家最关心的收益:

货基目前的收益在2.7%左右,这一收益目前很难反转;

创新型存款的收益在4%-4.4%,收益较高且很稳;

表现突出的短债基金过去一年的收益为5%左右;

但要知道的是,过往业绩并不代表未来,如果未来央行加息,债市表现欠佳,其收益很可能会下降。

比如2010年和2016年,嘉实超短债的年回报不到2%,远远跑输同期的货基。

不过长期看,短债基金的年化回报在4%左右。

综合来看,短债基金的潜在收益最高,创新型存款的收益最稳,货币基金收益长期看衰。

然后我们再来比较下三类产品的流动性:

创新型存款当天存入当天计息,随存随取,并且不限额度;

货基本来也是随存随取赎回秒到,但是自公募基金新规出台后,快赎额度降至1万,超过1万的部分要第二天才能到账,遇节假日还会顺延。

短债基金基本每日开放申购赎回,通常T+1日到账,遇到节假日顺延。

需要特别提醒的是,短债基金如果持有时间小于7天,卖出的时候会收取1.5%的惩罚性赎回费。

因此,创新型存款的流动性最好、货币基金次之、短债基金最差。

不过需要提醒的是,创新型存款赎回一般单笔限额5万,如果发生极端流动性风险,可能会变成5年期存款。

最后来对比下三者的安全性:

货基的主要投向是货币市场工具和短期债券,大头是货币市场工具,几乎没有亏损风险。

短债基金则全部投资于短期债券,收益率会受到加息降息和债券市场的影响,风险比货基略大,还有亏损的可能,不过持有6个月-1年基本上不会亏损的。

创新型存款应该是风险最低的,属于银行存款类产品。

因此,创新型存款风险最低,货币基金次之,短债基金可能会出现亏损。

整体而言,相比货币基金,创新型存款和短债基金有一定优势。

最后,大家一定会问:创新型存款和短债基金去哪里买?

创新型存款可以上微众银行和京东金融APP购买:

微众银行上的创新型存款叫做智能存款+;京东金融的叫富民宝和当日系列产品。

点击财富,在安心优选上就可以找到富民宝。

同样点击财富,在为您定制上可以找到当日系列产品。

短债基金可以在支付宝购买,进入支付宝点击财富,输入代码000128、070009搜索,即可找到大成景安短融A和嘉实超短债两只短债基金。

这两只短债基金历史表现不错,想要入手短债基金的菜友可以考虑下。

最后总结一下:

如果你害怕风险,可以直接买创新存款;

如果你想要追求相对更高收益,可以投点短债基金;

如果你怕麻烦又不在乎现金收益,可以继续选择货币基金。

菜鸟理财编辑/钱颖诗
用户评论(447)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
茉莉 2018-12-16 12:52:26
能投什么的把钱放到哪合适呢?
飞雪 2018-12-13 18:18:13
投资有风险
手机用户0740 2018-12-13 09:36:47
余额宝收益下降太多
021 2018-12-11 07:15:44
小心理财为好
雨 田 2018-12-11 00:23:58
投资有风险
Qwert 2018-12-06 13:40:29
余额宝现在只放一点零花钱
池阳人佳 2018-12-06 07:11:00
其实用余额宝主要是安全提现方便以及支付宝功能多体验感强。
雨中漫步 2018-12-02 11:03:20
起起伏伏
手机用户3264 2018-12-02 10:15:23
是的,继续选择货币基金。
手机用户3822 2018-11-29 07:39:55
小心理财
手机用户3655 2018-11-27 19:29:46
投 投资理财
2018-11-27 13:08:45
好好玩!!!!
手机用户9543 2018-11-27 08:51:43
小心理财
 奉行无道 2018-11-27 07:40:27
会不会破产
手机用户1698 2018-11-26 23:42:27
短期债券基金其实是加强型的货币基金
手机用户5518 2018-11-26 23:35:40
会不会破产啊
手机用户0906 2018-11-26 23:32:10
万万没想到,余额宝也不行
手机用户0903 2018-11-26 23:17:10
短债基金可以在支付宝购买
可怜巴巴 2018-11-26 22:41:57
余额宝令人失望啊
Sky 2018-11-26 22:18:44
可以分散投资一下
涟结 2018-11-26 21:13:27
创新行银行
手机用户4311 2018-11-26 21:10:58
货币基金越来越差
手机用户9026 2018-11-26 20:12:27
货币基金不好。投票
肖小燕 2018-11-26 19:40:28
货币基金也在跌
胡辉小车修理 2018-11-26 19:04:48
是的,选择货币基金。
手机用户5182 2018-11-26 18:30:04
沉淀了之后,用户提现还得收费,投余额宝能赚钱
手机用户0704 2018-11-25 21:26:19
菜鸟点评
手机用户1480 2018-11-24 10:46:20
这个是哦
手机用户8669 2018-11-23 06:41:17
余额宝比较稳定
手机用户4311 2018-11-22 22:06:06
货币基金今年收益不错
棠梨煎雪 2018-11-22 22:01:47
感恩节快乐
清泉 2018-11-22 20:33:01
创新存款比较好
手机用户6705 2018-11-22 19:45:43
两个都没说的了
虎虎生威 2018-11-22 18:56:07
利息继续减少
手机用户0704 2018-11-21 22:15:29
金钱排第一
天堂之拳 2018-11-20 12:43:38
在开玩笑吗
王大可 2018-11-20 12:10:02
两个都买了
手机用户2630 2018-11-20 12:02:57
c位出道
手机用户8743 2018-11-20 11:54:37
让我想想
多伦多之春 2018-11-20 11:29:21
吓人的啵
手机用户0323 2018-11-20 11:18:07
微众银行还可以
静静 2018-11-20 11:17:26
P2P魔咒
一个人一座城 2018-11-20 09:04:44
基本都在富民宝里
Penny 2018-11-20 08:27:27
支付宝比较安全啊
手机用户6280 2018-11-20 06:23:47
2018年,股市不行,楼市不行。
手机用户3463 2018-11-19 23:38:41
短债基金可以试试。
手机用户2118 2018-11-19 23:21:07
这个早就入了
手机用户7085 2018-11-19 23:08:06
收益要翻倍吗?
手机用户8837 2018-11-19 22:24:26
余额宝不玩了
手机用户8801 2018-11-19 22:16:55
余额宝还能玩吗
2018-11-19 21:41:09
这个可以
手机用户9295 2018-11-19 21:14:29
余额宝低了很多
手机号9280 2018-11-19 21:02:17
余额宝很低了
我要一夜暴富 2018-11-19 19:40:09
余额宝不行了
2475 2018-11-19 17:10:07
余额宝收益不太多
手机用户9631 2018-11-19 17:04:43
余额宝收益低
Leen 2018-11-19 16:19:17
不知道该如何是好
晶晶 2018-11-19 13:28:32
不知道怎么办了
手机用户6436 2018-11-19 12:35:17
可以这样。
二月的传说 2018-11-19 12:13:20
有点用处。
晒啊晒啊 2018-11-19 11:23:44
至少余额宝还稳稳地在
药药切克闹 2018-11-19 11:04:21
看来微众好点
Z 2018-11-19 10:41:51
支付宝现在就放点吃饭钱
树洞 2018-11-19 10:21:46
微众银行APP
树洞 2018-11-19 10:18:56
创新型存款怎么购入
手机用户0219 2018-11-19 10:03:14
创新型存款的流动性最好、货币基金次之、短债基金最差。 不过需要提醒的是,创新型存款赎回一般单笔限额5万,如果发生极端流动性风险,可能会变成5年期存款。
手机用户5899 2018-11-19 09:49:03
请问菜导,我已买嘉实超短债了,我不知道一年到期是自动回款,还是要申请才能退回,请菜导指点,谢谢。
手机用户3264 2018-11-19 09:40:35
我当然害怕麻烦,害怕风险。
手机用户3707 2018-11-19 09:31:47
投哪里好
手机用户1480 2018-11-19 09:07:42
小心理财
深夜,烟陪伴 2018-11-19 09:03:28
收益率不高的
手机用户1480 2018-11-19 09:03:25
小心理财
知芝 2018-11-19 08:44:00
没有想法
大土土 2018-11-19 08:25:24
选择多了~
豆哥 2018-11-19 08:18:23
投资要谨慎
手机用户2912 2018-11-19 08:13:17
创新型银行存款最好
小柒 2018-11-19 07:56:16
投资需谨慎
柯南 2018-11-19 07:17:52
利息多少不重要 别亏本就好
时间的烣烬 2018-11-19 07:12:20
银行的生意都抢了,必然的。
棋子 2018-11-19 06:55:21
任何事物都有自己的生存周期
不能雷啊 2018-11-19 06:44:50
马云创意呀,嗯多
山人 2018-11-19 06:43:24
万万没想到,余额宝也不行。7日年化收益率已经跌到2.50%,接近腰斩。
好好人 2018-11-19 06:42:09
期待下一个余额宝
岁月近半218 2018-11-19 06:39:58
喜欢也不买了。
2018-11-19 06:39:18
2018年,股市不行、楼市不行、P2P也不行,只好把钱放在余额宝。
手机用户1980 2018-11-19 06:38:05
马云的新创意都被扼杀了
难得糊涂 2018-11-19 06:36:12
创新型存款较好
熊熊 2018-11-19 06:35:09
醍醐灌顶呀
手机用户2095 2018-11-19 06:23:35
期债券基金其实是加强型的货币基金
花样年华 2018-11-19 06:12:58
我也拿不定主意了。
花样年华 2018-11-19 06:12:24
我不知所措了。
花样年华 2018-11-19 06:08:12
我有点颤抖了。
手机用户3779 2018-11-19 06:07:27
潮起潮落都是自然而然的
手机用户8984 2018-11-19 05:35:13
余额宝也下降
手机用户7887 2018-11-19 05:25:22
创新型存款应该是风险最低的,属于银行存款类产品。
高达 2018-11-19 05:20:54
还有什么产的好
尸腾 2018-11-19 05:20:42
余额宝也跌
诺机亚 2018-11-19 05:20:16
余额宝也亏
猪仔仔 2018-11-19 05:15:23
评委员工
千年虫 2018-11-19 05:15:13
评测视频