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低风险高收益,最近狂销两百亿
作者 : 荔小钱 2018-11-09 17:01:01 70109 540

核心提示:最近,货币基金的收益一路下降,有一款产品却引发了关注,过去一年的年化收益高达6.24%。这款产品和货币基金,以及现在热门的银行系创新现金管理工具相比如何呢?

长久以来,货币基金都是理财市场的香饽饽,占据着基金市场三分之二的份额。

余额宝作为货基的代表,以低风险和流动性著称,罕逢敌手。

然而,最近半年,余额宝的收益止不住地往下掉,从4%一路下滑到了目前的2.6%。

余额宝近半年收益走势

不仅如此,单日快赎额度限制1万,更是让其流动性大大降低。

以前人见人爱的余额宝,现在却让很多人累觉不爱了。

相反,有一款产品,曾长期被视为鸡肋,最近却C位出道!

Ta过去一年的年化收益高达6.24%,完爆股票型基金、混合型基金和各类宝宝(货币市场基金)。

它就是传说中的短债基金

看到这里,你的内心OS很可能是:咦?听起来好像很牛逼的样子呀,可是我怎么从来没听说过呢?

这一点也不奇怪,因为它确实太不起眼了,规模连余额宝的“零头的零头”都不到。

不过,在货基规模和收益双双下降的情况下,短债基金的规模却逆势大增。

仅仅今年7-9月间,市场存量短债基金规模就从过去的219亿元,猛增到478亿元,狂销两百多亿,翻了一倍多!

昔日无人问津的短债基金,摇身一变,突然成了市场热捧的香饽饽。

那短债基金到底是什么鬼呢?

首先,它是纯债,血统纯正,只投债券,什么股票啊、信托啊,统统不碰。

其次,短债与普通债券的差别就在一个短字,这个短体现在债券的剩余期限短,通常是在一年以内。

投资市场,夜长梦多,期限越短,往往也意味着风险相对越小。

债券和借条差不多,显然,隔壁老王答应你三个月后还钱,和他答应你三年后还钱,风险是大不一样的。

最后,它买的债券,都是有较高信用级别的国债、金融债等,信用债、次级债之类的一律不碰,安全系数还是很高的。

短债基金,和力哥之前在《现金为王》一文里给大家推荐过的京东银行+,都可以视为现金管理工具。

现在,我们管理现金的工具箱里就有了三个选择——

一是市场主流“扛把子”货币基金;

二是以京东金融“银行+”、微众银行“智能存款+”等银行系创新现金管理工具;

三是“过期艺人转新晋网红”的短债基金。

为了方便大家理解,我把这三类产品做个详细比较,每类产品选出一款代表,货基选知名度最高的余额宝,银行系选蓝海银行“当日”系列,短债基金选历史最悠久的嘉实超短债。

同台竞技,先亮出各自的本事:

我们评价一款产品优劣,无非看“三性”:安全性、收益性、流动性。

下面小钱就从这三点对这些产品做个简单的分析。

1安全性

人们钟爱货基,最大的原因就是因为它的风险非常低。

货基的主要投资去向是货币市场工具和短期债券,大头是货币市场工具,几乎没有亏损风险。

短债基金则全部投资于短期债券,收益率会受到宏观经济(加息降息)和债券市场的影响,风险比货基略大,还有亏损的可能,不过亏损幅度一般很小,时间也不会很长,像今年的最大亏损也不过0.42%。

要说风险最低的,还是“当日”系列,属于银行存款类产品,100%安全。

2收益性

目前大部分货基的年化收益已经降至3%以下,余额宝的七日年化收益更是跌破2.6%,惨不忍睹,短期内收益要大幅回升,怕是很难。

“当日”系列收益在4.4%,相对于其基本无风险的属性来说,这个收益相当可观。

嘉实超短债过去一年的收益为6.24%,完败货基和“当日”系列。然而我们都知道,过往业绩并不代表未来,如果未来央行降息,债市表现欠佳,其收益很可能会下降。

历史上的债市小年,比如2010年和2016年,嘉实超短债的年回报甚至连2%都不到,远远跑输同期的货基。长期看,短债基金的年化回报中位数也就在3.6%-4%之间,比货基高了0.2%-0.4%。

3流动性 

货基的高流动性是众所周知的,无起投额,随时申购赎回。

以前赎回是可以秒到的,现在快赎额度降至1万,大额赎回需要下一个工作日到账,遇节假日还会顺延。

“当日”系列除了起投额需要100元以外,在其他方面流动性甚至比余额宝还要好,随时支取,不分节假日,无手续费且没有额度限制。

就是用户体验差了点,界面隐藏比较深,还需要开通银行电子账户。

短债基金基本上也是100元起投,每日开放申购赎回,通常T+1日到账,遇到节假日顺延。

需要特别提醒的是,短债基金持有时间小于7天,卖出的时候会收取1.5%的惩罚性赎回费!

总结一下,这三款产品各有优劣:

“当日”系列风险最低,收益适中;

余额宝消费方便,但是收益太低;

短债基金潜在收益最高,但风险相对略高,做现金管理工具的安全性不如前两者。

小钱建议大家根据自己的需要来搭配,厌恶任何风险的,可以直接买“当日”系列;在基本安全的前提下,追求相对更高收益的,可以多投点短债基金;怕麻烦,又不在乎这点收益差的,可以继续选择货币基金。

那么问题来了,短债基金该怎么买呢?

和普通的场外基金一样,直接在蛋卷基金、蚂蚁财富、天天基金网等三方平台上搜索基金名称,就能买入了。

短债基金品种不算多,挑选难度也不大,加上安全系数高,所以小钱这里直接给大家推荐两款成立时间较长,规模较大,市场口碑较好的短债基金,一个是上面提到的嘉实超短债债券(070009),另一个是大成景安短融债券A(000128)。

当前债市转暖,货币政策又比较宽松,可以将手上暂时不用的一部分货基转为短债基金或“银行+”,在基本保证流动性和安全性的前提下,适当提高点收益,在这个理财寒冬,蚊子腿上的肉也是肉,能多赚一点是一点。

至于赚大钱,还是得坚持指数基金定投啊。

互动:对于这三种现金管理工具,你更青睐哪一种?欢迎留言分享~

(本文已获授权转载,文章内容属作者个人观点,不代表菜鸟理财立场。)

文章来源/微信公众号力哥理财(lglicai)
菜鸟理财编辑/王萍
用户评论(540)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
手机用户3655 2018-11-14 20:35:23
投资理财
手机用户3104 2018-11-14 11:22:35
小心理财
手机用户9543 2018-11-14 10:45:16
这个厉害
手机用户8771 2018-11-14 07:26:14
冈险存在
手机用户7822 2018-11-13 03:48:51
这样太好了
手机用户7221 2018-11-13 03:46:51
这样太好了
手机用户2740 2018-11-13 03:44:36
你有这么好吗
手机用户5176 2018-11-13 03:42:08
你有这么好吗
手机用户2346 2018-11-13 03:35:30
能有这么好
手机用户6507 2018-11-13 01:16:27
投资公司
手机用户9072 2018-11-12 23:09:58
高收益高风险
手机用户6311 2018-11-12 20:14:12
高收益高风险
手机用户8616 2018-11-12 20:00:40
投资大多是亏本
情话已过期 2018-11-12 14:15:24
是真的还是假象
酒干倘卖无 2018-11-12 13:50:37
这就厉害了
Jeff 2018-11-12 13:04:48
标题党啊
手机用户4945 2018-11-12 13:01:12
不太相信
真宵 2018-11-12 12:47:25
值得细看下
真宵 2018-11-12 12:47:07
这是个问题
御剑莲师 2018-11-12 12:32:34
值得细看下
御剑莲师 2018-11-12 12:32:15
都是套路吧
成步堂君 2018-11-12 12:20:00
活下去啊
王大可 2018-11-12 12:19:17
C位出道了
手机用户2630 2018-11-12 12:13:09
已经买了
yy 2018-11-12 12:13:03
基金定投!
手机用户8778 2018-11-12 11:48:50
高收益,高风险
手机用户8879 2018-11-12 11:47:22
蚊子也是肉,一点一点积累吧,
手机用户2769 2018-11-12 11:44:40
第一个吧!!
手机用户9133 2018-11-12 09:47:30
到处都是雷
手机用户8958 2018-11-12 09:23:50
都差不多吧!
手机用户7877 2018-11-12 09:06:43
认真学习
手机用户7877 2018-11-12 09:06:11
理财小心
手机用户7871 2018-11-12 09:02:30
认真学习
手机用户8771 2018-11-12 08:59:07
认真学习
手机用户9382 2018-11-12 08:40:08
认真学习
手机用户8772 2018-11-12 08:19:42
小心理财
手机用户8689 2018-11-12 07:41:20
股票亏损大
手机用户9737 2018-11-12 07:33:24
学习过分享一下
友友 2018-11-12 06:26:39
小心为上
手机用户9509 2018-11-12 06:21:47
低风险高收益?
茹果能重来 2018-11-12 06:06:38
一定注意安全
手机用户3028 2018-11-12 04:24:20
小心为妙
手机用户7138 2018-11-12 04:22:26
一定注意安全
手机用户7822 2018-11-12 04:20:43
你有这么好吗
手机用户7221 2018-11-12 04:19:04
一定要注意安全
手机用户2740 2018-11-12 04:17:22
注意安全啊
手机用户5176 2018-11-12 04:15:45
这样太好了
手机用户2346 2018-11-12 04:13:50
能有这么好
手机用户7663 2018-11-12 04:09:16
一定注意安全
手机用户4843 2018-11-12 04:05:09
干啥呀真是
手机用户5025 2018-11-12 02:21:07
余额宝已经不行了
手机用户8840 2018-11-12 01:44:16
货基不能看了
Sunshine 青 2018-11-11 23:36:21
至于赚大钱,还是得坚持指数基金定投啊。
牛奶 2018-11-11 23:12:30
货基一切都少
2018-11-11 23:08:53
最近货基少
2018-11-11 23:03:08
货共享资源库
手机用户2118 2018-11-11 22:57:31
货币基金少
李艳萍 2018-11-11 22:51:22
短债基金好一些吧
手机用户2127 2018-11-11 22:28:28
靠谱吗?
2018-11-11 22:25:16
以前人见人爱的余额宝,现在却让很多人累觉不爱了。
手机用户8837 2018-11-11 22:22:26
余额宝比较低
雨中漫步 2018-11-11 22:02:01
现在理财也有风险
手机用户7663 2018-11-11 21:50:32
为什么这么说
手机用户2346 2018-11-11 21:48:55
能有这么好
手机用户5176 2018-11-11 21:47:07
一定要注意安全
手机用户2740 2018-11-11 21:45:39
注意安全
手机用户7221 2018-11-11 21:44:08
能有这么好
手机用户7822 2018-11-11 21:41:58
为什么这样
手机用户7138 2018-11-11 21:39:15
能有这么好
洛阳珠峰曾涛 2018-11-11 21:21:12
年底的低风险产品
夭夭 2018-11-11 21:11:57
收益和风险并存
太和 2018-11-11 21:11:44
好产品买的
手机用户3203 2018-11-11 21:00:46
基金亏了好多
手机用户9026 2018-11-11 21:00:28
短债基金是什么
手机用户5624 2018-11-11 20:55:36
风险有大有小
手机用户8994 2018-11-11 20:40:08
都还不错
手机用户8994 2018-11-11 20:38:37
低风险高收益是不存在的
2018-11-11 20:17:55
国债也安全
君子理财 2018-11-11 20:13:54
关注风险
123 2018-11-11 20:07:32
当日系列到底是哪些
趣成 2018-11-11 19:57:45
指数基金定投。
cy602 2018-11-11 19:42:25
倒下来不来
黑金 2018-11-11 19:36:46
风险还是有的。
您好 2018-11-11 19:27:08
又要火了
手机用户1980 2018-11-11 18:57:47
高收益估计难了
手机用户9133 2018-11-11 18:51:28
赶紧买起
手机用户9696 2018-11-11 18:50:56
侵占投资人合法权益,想法真不是一般的“美”呀
手机用户2178 2018-11-11 18:43:56
千好万好不如收益好
Wendy 2018-11-11 18:21:19
低风险高收益
娃娃 2018-11-11 17:33:54
这么高呢
2475 2018-11-11 17:15:54
近期余额宝太低
农民大妈的生活137 2018-11-11 16:54:20
一切众生皆苦
88农民工 2018-11-11 16:50:52
人见人爱的佘鉖宝
手机用户0292 2018-11-11 16:31:04
随时申购赎回
河洛科技 2018-11-11 16:24:51
基金都是理财市场的香饽饽,占据着基金市场三分之二的份额
手机用户8775 2018-11-11 16:07:51
当日,系列有哪些平台呢?
手机用户7494 2018-11-11 15:52:14
赚了一波
手机用户4123 2018-11-11 15:23:51
短债基金
帅1262 2018-11-11 15:20:53
余额宝收益低
2018-11-11 15:17:18
余额宝收益