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打脸特朗普?2000亿中日货币互换背后的秘密!
作者 : 菜导 2018-11-09 06:55:01 41941 156

核心提示:货币互换虽然是个好东西,但我们希望永远用不上它,因为在用它的那一刻,就意味着,留给我们的时间,或许真的不多了。

机智的小伙伴或许已经察觉,最近中日两国之间的关系,就好像那琢磨不透的台风,一夜之间就转向了。

随着日本首相安倍晋三7年来首次破冰访华,别说砸日本车、抵制日货这种民族情绪被按下了暂停键,就连在各大电视台黄金时段霸屏好几年的抗日神剧们,也都见不着了。

取而代之的,是长安街上两国国旗相映成辉,中日的和平与友谊似乎要开启新篇章。

“中日关系正常化”来得如此突然,背后,少不了美国总统特朗普大打保守主义的一份功劳。

而安倍在北京好吃好喝的三天,更是带着巨大的经济任务,在随后的行程里,他宣布了两件大事。

其一,考虑到中国当前的经济水平,日本将停止向中国提供发展援助的计划。希望能与中方作为平等的伙伴,在发展中国家开展基础设施和其它项目。

其二,就是我们今天要说的,重启央行间相互融通日圆与人民币的“货币互换协议”,并从过去协议的30亿美元,扩大十倍。

而这笔价值2000亿人民币&3万亿日元的货币互换协议,到底是什么?背后,又有着怎样的故事和战略深意?

1.

货币互换,简单来说,就是指市场中持有不同币种的两个交易主体,按照事先约定在期初交换等值货币,在期末再换回各自本金并相互支付相应利息的行为。

说得再简单点,就是两个国家交换各自国家的货币,等到期满后,再各自返还。

举个例子:

中国和日本互换货币,按照协议,汇率若为1:16,则中国给日本100亿人民币,日本拿出1600亿日元给中国。

期满,日本返还100亿人民币给中国后,中国也就把1600亿日元物归原主。

别看操作让人摸不着头脑,但背后的深意可并不小。

第一个需要重点关注的是,借人民币还人民币,借日元还日元。这就不存在借出去的钱,因为汇率变动而导致损失。

其次需要划的重点是,汇率为固定的1:16,这也就意味着,无论是借钱的时候,还是还钱的时候,都按照这个汇率交易。

哪怕借的时候1块钱人民币值16日元,等到还钱的时候,1块钱人民币值160日元,还是按照原来的价值换回来。

那这样有什么风险呢?

其中最大风险,就是借出去的钱,有可能会被赖账。

为什么这么说?

因为大多数国家虽然签署了很多货币互换协议,但一般不会轻易动用,要用上的时候,这个国家的货币信用就处于岌岌可危的地步了。

只有大量资本外逃,金融挤兑发生,所有的手段都失灵时,才会大规模使用货币互换来补充外储。

因此,选择和某国进行货币互换相当于给这个国家充当最后贷款人,如果连货币互换的钱都花光了,这个国家很可能就彻底丧失信用,也不存在还钱的可能。

因此,货币互换相当于承担别国的金融系统风险,是一种“为兄弟两肋插刀”的行为。

中国,就在2014年为濒危的阿根廷政府兜底近200亿人民币,该国至今仍未归还。

那为什么选择在这个时候,扩大和日本的货币互换呢?

2.

在外交部对中日经贸关系的总结里,日本是中国的第三大外资来源,中国则是日本第二大对外投资对象。

今年1-8月,中日经贸总额达到了2141亿美金,比去年同期增长了11.2%;1-8月,日本在中国新设企业数量达到529家,较去年增长了40%多。

在今年中国汽车销量连续四个月下滑之后,唯一逆势上涨的,有且仅有日系车。

看得出来,不管两国民众之间的情绪如何对立,中日之间的经济关系可谓是口嫌体直,分外密切。

如今,特朗普上台后,中日两国共同面对同一个朝令夕改、四处挑事的霸道美帝,更是前所未有的团结。

就好比一个班里的第三名,看着第二名被第一名往死里欺负,绝对会有“狡兔死,走狗烹”的焦虑感。

而对于第二名来说,最让人焦虑的则是货币禁不禁得起考验。毕竟,许多国家没有倒在美军的导弹下,却倒在美元回流的汇率战上。

在美元强势周期里,大多数新兴国家货币币值波动性不断下行。

印尼、印度、俄罗斯、南非、墨西哥和阿根廷的货币贬值幅度都曾经超过50%,资本大量外逃,本国经济陷入衰退怪圈。

而今年开始,阿根廷比索和土耳其里又再次率先领跌,仅1-8月份,土耳其和阿根廷汇率就分别跌去51.9%和58.3%。

这些小兄弟的倒下给大国敲响警钟,而货币互换协议则无疑是雪中送炭,温暖程度相当于一句“外汇用尽了也别慌,大不了‘我撑你’”。

因此,做足功夫的安倍成功了,而这也为增强双方互相投资铺好了友谊的台阶。协议签署后,外汇储备压力将大幅减少,甚至于双方互相投资也不再需要动用各自的外汇储备。

两国投资方以及两国央行可直接交易,无需绕经美元,除开友好的味道,也为喊了很久的人民币国际化打下一城。

3.

事实上,货币互换并不是日本或者中国发明的,早在1962年,美元霸权崛起之时,美联储就布局了自己的货币互换网络。

2013年,美联储、欧洲央行、英国央行、日本央行、加拿大央行和瑞士央行,全球六家主要央行把现有的临时双边流动性互换协议,转换成长期货币互换协议,目的就是为了抵抗金融风险。

在协议里,美联储在事实上成为欧、日、英、加、瑞央行的最后贷款人,也就是说,这些央行的美元用完了也不要紧,找美联储借就是了。

此举将在底线上稳定这些盟友的金融体系,因此,我们可以看到,无论美元如何回流,新兴国家如何爆仓,六大国家的汇率也稳如狗。

当然,从央行发布的《货币政策执行报告》来看,中国也正在货币互换上布局,目前我们已经跟30多个国家,地区的央行签订互换协议,总额度超过3万亿。

其中包括中国香港,韩国,欧洲中央银行,日本,英国和瑞士以及外蒙古,阿根廷,俄罗斯和埃及。

不过尴尬的是,在美元回流的情况下,有些国家正在拿从中国借来的人民币兑换美元缓解外储压力。

上次货币互换,阿根廷拿到人民币后,就“准确”地在人民币被国际资本做空时抛售,背后插了中国一刀。

而阿根廷的情况可能表明,如果美元继续强势下去,将促使协议里顶不住压力的发展中盟国,再次利用与中国的货币互换获得美元流动性。

这将给人民币带来一定的压力,也会阻碍人民币国际化的战略,甚至加剧中国金融危机的风险。

前段时间俄罗斯卢布暴跌,就有不少国内媒体表示担心,害怕中俄的货币互换协议亏了。

但其实这是一种完完全全的误解,如果你仔细看了上面的文章,稍微了解货币互换原理后,就知道,更该担心的是俄罗斯而不是中国。

毕竟,在货币互换里,亏的永远是本币下跌的那个国家,货币贬值得越多,则亏得就越多。

一旦卢布下跌,俄罗斯需要卖掉更多的货物,才能筹集到相应的人民币还账。这就像一个魔咒一样,会使得一个国家“阶级跌落”,一步一步走向深渊。

因此,货币互换虽然是个好东西,但我们希望永远用不上它,因为在用它的那一刻,就意味着,留给我们的时间,或许真的不多了。

你对中日重启2000亿货币互换这事怎么看?你未来会去日本旅游么?

欢迎在下方留言,说出你的观点!

菜鸟理财编辑/王萍
用户评论(156)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
手机用户5310好 2018-11-12 10:48:03
已经错过了,,,
手机用户6762 2018-11-12 10:43:59
已经错过了,,,
手机用户9466 2018-11-12 07:28:46
美元霸权
手机用户2824 2018-11-11 20:35:04
喜迎购物节
手机用户9790 2018-11-11 15:39:32
不涨记性
手机用户2977 2018-11-11 12:16:32
日本值得两肋插刀吗?
手机用户0219 2018-11-11 10:12:36
“中日关系正常化”来得如此突然,背后,少不了美国总统特朗普大打保守主义的一份功劳。 ~~~对我们真有用吗?
八部 2018-11-11 06:38:23
希望国际环境利好
伟大的驱魔师 2018-11-10 23:25:31
已经错过了
黄金粉条 2018-11-10 23:03:32
事实就是这样
手机用户0594 2018-11-10 22:32:05
独看沧海化桑田
手机用户0594 2018-11-10 22:31:46
我觉得是别有用意
2018-11-10 22:24:51
贸易往来
神乃木 2018-11-10 22:10:53
感觉活着不易啊
御剑莲师 2018-11-10 21:50:18
应该有更多内幕
校园 2018-11-10 21:29:25
边看边了解
成步堂君 2018-11-10 21:18:52
都是瞎几把报的
成步堂君 2018-11-10 21:18:33
原来是这样
手机用户4200 2018-11-10 21:04:10
日本唯利是图
手机用户4545 2018-11-10 20:27:14
真是那样吗?
手机用户3859 2018-11-10 20:13:43
中日货币
手机用户9271 2018-11-10 19:55:59
看过了!
笑笑 2018-11-10 19:09:16
背后的深意可并不小。
帅1262 2018-11-10 18:27:23
日本鬼子
王大可 2018-11-10 18:26:44
背后有秘密
手机用户2630 2018-11-10 18:15:54
啪啪打脸
手机用户2824 2018-11-10 17:52:54
杀敌一千自伤八百
手机用户2300 2018-11-10 15:59:02
就决定是你了
黑白之间 2018-11-10 15:04:20
全是利好消息吧!
不爱你何伯 2018-11-10 14:55:57
我就看看
手机用户3744 2018-11-10 14:35:50
这就厉害了
天堂之拳 2018-11-10 14:25:11
不敢想了
2475 2018-11-10 14:17:24
特朗普想干嘛
手机用户4281 2018-11-10 14:14:53
已经不敢想了
手机用户2825 2018-11-10 14:03:42
稳定好心情
手机用户2825 2018-11-10 14:03:23
先下手,就是抢
球球赛车 2018-11-10 13:42:24
套路太多
淡蓝色的彩虹 2018-11-10 10:50:44
这个不好说
Leen 2018-11-10 10:42:05
金融就这样背玩坏了
手机用户0790 2018-11-10 08:52:24
留给我们的时间,或许真的不多了。
手机用户2743 2018-11-10 08:14:51
共同抵御风险
时间的烣烬 2018-11-10 08:09:09
现实打脸了。
MNS 2018-11-10 06:10:39
互保→_→
小号手 2018-11-10 05:57:03
很傻很丢脸
生活的味道… 2018-11-10 05:40:46
先要爱国
素欣 2018-11-10 05:35:02
没有永远的朋友,只有永远的利益
棋子 2018-11-10 04:37:08
国家和民族利益至上
手机用户8840 2018-11-10 01:10:56
小丑有啥面子?
13563638714 2018-11-10 00:25:54
我看是套路出牌
毕辉 2018-11-09 23:52:33
真可惜了啊
有人@你 2018-11-09 23:42:34
有特价就去咯
南山童徒 2018-11-09 22:45:35
金额还不够大
张永昶 2018-11-09 22:19:02
解读得很清晰,受教了
烟雨江南 2018-11-09 22:03:58
大家小家一个样啊!
手机用户3043 2018-11-09 22:03:54
会去旅游啊!
手机用户1759 2018-11-09 22:01:44
货币互换在用它的那一刻,意味着留给我们的时间不多了 ?
手机用户1759 2018-11-09 21:57:51
能双亏吗…… ?
茉莉 2018-11-09 21:11:57
从来都是自身利益第一
你懂的 2018-11-09 20:54:45
自从关注了菜鸟,我也是经济人士啦
飘零岁月 2018-11-09 20:51:13
不喜欢外出旅游,别说出国,就国内都不想去
艾米 2018-11-09 20:43:54
专业性有点强啊…… 收了,去学习。
杰克 2018-11-09 20:30:25
抗日情节会影响多少袋人啊
手机用户8655 2018-11-09 19:53:51
他国的事情更是不谙内情。
心睿志远 2018-11-09 18:43:56
会去旅游啊!
手机用户4122 2018-11-09 18:32:17
居然还有这么深的套路
手机用户6956 2018-11-09 17:50:46
不去日本旅游
手机用户0087 2018-11-09 17:33:28
绝不去日本旅游。。
手机用户8732 2018-11-09 17:01:44
不要自我安慰了
小huo 2018-11-09 16:37:39
暂时不去日本,先学学日语吧
手机用户1031 2018-11-09 16:26:19
真有一套啊!!
手机用户2824 2018-11-09 16:25:22
领导安排
知芝 2018-11-09 14:21:59
看不懂政治
晚思床垫 2018-11-09 14:12:24
想去旅游可没钱
如意 2018-11-09 14:12:22
无赖的特不靠谱
手机用户6902 2018-11-09 14:08:41
一切都会好的
四叶草 2018-11-09 14:05:12
看不懂,不明白
福云6928 2018-11-09 14:04:24
一起来看流星雨落下吧
88农民工 2018-11-09 14:03:57
一切都会好起来
手机用户7105 2018-11-09 13:49:54
国际关系太复杂
3758 2018-11-09 13:48:58
不赞成。。
手机用户3161 2018-11-09 13:39:48
不看好日本。
手机用户9026 2018-11-09 13:37:37
中日美关系交叉太深
松鹤 2018-11-09 13:29:16
大脸特郎普
QQ 2018-11-09 13:23:09
抗日神剧之我爷爷九岁那年被打死了!
好日子!!! 2018-11-09 13:15:10
特朗普该杀!
洛阳珠峰曾涛 2018-11-09 13:08:42
都是被特朗普逼得
手机用户4726 2018-11-09 13:02:06
说了半天
2018-11-09 12:41:14
谨慎的小心!
手机用户8879 2018-11-09 11:49:03
不去日本。。
好运 2018-11-09 11:46:59
特朗普,
手机用户6144 2018-11-09 11:07:13
就是个战争贩子
手机用户8168 2018-11-09 11:05:10
看来中日友好取决于美国。
水默含声 2018-11-09 11:03:42
不怎么看!!
手机用户5307 2018-11-09 10:44:29
没有什么看法
药药切克闹 2018-11-09 10:41:25
更符合利益
手机用户8958 2018-11-09 10:31:50
我不会去日本旅游
手机用户0632田盈 2018-11-09 10:22:16
出于个人兴趣,我会去日本旅游。
手机用户8994 2018-11-09 10:16:43
钱还不上,你能拿他怎么办,不见得跌的那个亏,
手机用户1055 2018-11-09 10:00:51
绕过美元,挺好的啊
手机用户5386 2018-11-09 10:00:48
应该是好事吧