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A股喝多了,哪只基金“醉”受伤?
作者 : 菜基 2018-10-31 06:56:03 107048 193

核心提示:贵州茅台跌停,哪家基金公司和哪些基金受伤最深? 

最近市场的最大热点,莫过于A股“被白酒搞醉了”。整个白酒板块3400亿市值,在5天内蒸发完毕。

而这一切的起点,在贵州茅台最新发布三季度报。10月28日晚间,贵州茅台、泸州老窖及五粮液三家A股白酒巨头纷纷公布三季报,三家公司前三季度营收净利均实现同比增长。

贵州茅台在前三季度整体依然保持不错的业绩,前三季度实现营业收入522.42亿元,同比增长23.07%;归属于上市公司股东的净利润为247亿元,同比增长23.77%。

但值得注意的是,贵州茅台2018年第三季度归属于母公司股东的净利润实际同比增长率仅为2.71%,而2017年以来的6个单季度最低增速为去年第一季度的25.24%。

                                             

(数据来源东方财富APP,截止10月26日)

和茅台同属白酒板块龙头企业“五粮液、泸州老窖和洋河股份,第三季度净利润增速分别为19.61%、45.49%以及21.53%,均高于茅台。

但受到中报数据利空影响,贵州茅台开盘就被巨额买单打到了跌停板。自10月23日至10月29日跌停的5个交易日,贵州茅台跌幅达到20.77%,总市值跌去1807亿元。

受贵州茅台跌停影响,其它白酒股也大幅下跌,截止到10月29日收盘,洋河股份、古井贡、口子窖、顺鑫农业、伊力特、水井坊等纷纷跌停,口子窖、山西汾酒等跌超9%。

据统计,近5个交易日,A股白酒板块总市值已缩水超3400亿元。

截止三季度末,共有95家基金公司重仓持有贵州茅台5176.99万股,以目前最新股价549.09元/股计算,持股市值284.26亿元。

根据盘面显示,,贵州茅台股价10月以来跌幅累计达24.78%,以三季度贵州茅台均价689.22元/股测算,在基金10月未减仓的前提下,预计基金持有市值10月来缩水了近73亿元。

那么问题来了:贵州茅台跌停,哪家基金公司和哪些基金伤害最深?

根据三季度报统计,华夏基金和易方达基金重仓贵州茅台,分别持股893.75万股和742.87万股。

茅台跌停了,最受伤的肯定是华夏基金公司,他们是全A市场持有茅台股票最多的公募基金。

(数据来源:东方财富)

基金方面,菜基统计最近一周基金收益排名,截取倒数前20的基金。其中14个基金是持有贵州茅台。

从前10名来看,比例则更加恐怖,茅台持有率达到100%。

比如倒数第一的招商中证白酒指数分级(161725)。这只明摆着只买白酒股的基金,肯定会在这次的板块大回调中伤亡惨重。

(数据来源:东方财富,招商中证白酒指数分级第三季度持仓)

(数据来源:东方财富,鹏华酒分级第三季度持仓)

(数据来源:东方财富,国泰国证食品饮料行业指数分级第三季度持仓)

倒数第二的鹏华酒分级(160632)和倒数第三的国泰国政食品饮料行业指数分级(160222)也没好到哪里去。

这三只难兄难弟,持股都相对集中,前三大个股持仓都接近或超过40%,而且贵州茅台占据总仓位的比例都超过10%。

茅台摔下神坛,它们不跟着跌才怪。

有持续关注菜基文章的菜友,都知道菜基这边推崇个股持仓分布比较平均基金,最好个股持仓低于10%,能达到5%就更好,这样起到分散风险作用。

另外,这种题材型、行业型的股票基金,因为股票走势具有一点周期性,所以更适合波段操作,长期持有风险比较大。

但一直以来,各路大V都把茅台当做“神水”。

最典型的投资思路是,坚定持有茅台这样的消费医药行业的龙头股,加到满仓,然后坐等升值就行了。

过去20年里,这种策略长期执行下来,也确实获得了20%以上复合收益率。同时这种选好公司、长期持有的投资策略,更被称为“中国式巴菲特投资“。

用这种策略去投资,还容易和坚忍不拔、耐守寂寞、时间玫瑰这些美好的词联系到一块,在道德上占据上风,得到大众认同和支持。

但随着美国经济复苏,特朗普对外单边政策实施,中国经济乏力,中国式巴菲特“躺赢“策略逐渐失效。

从短期看,受经济增长放缓预期、消费数据疲软、机构仓位博弈等多重因素影响,消费行业整体估值仍处于消化的过程。

从业绩增速看,白酒板块头部企业业绩增速放缓,有可能进一步压制板块估值,需待经济预期和消费数据转暖后,可迎来板块的估值提振。

如今,茅台倒下了,白酒不行了,未来市场有哪些比较好的行业基金可以投?

下周同一时间,菜基继续陪你聊!

菜鸟理财编辑/沈文华
用户评论(193)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
幸福 2018-12-03 08:46:06
八一股喝多了,哪只基金醉受伤?
刺马穿梭 2018-11-24 17:39:55
超过互粉
殷男士 2018-11-24 07:15:09
全是绿绿的。
手机用户0704 2018-11-21 22:16:53
寂寞时光
手机用户1455 2018-11-15 13:53:41
A股喝多了,
手机用户9014 2018-11-13 22:56:21
伸直的空间
志在千里 2018-11-12 00:40:31
不按套路出牌
手机用户1085 2018-11-11 20:46:17
全部抛s
手机用户7650 2018-11-02 10:50:00
老百姓受伤
蚂蚁 2018-11-01 21:29:00
该下来了!
真宵 2018-11-01 15:27:04
都没看明白
Jeff 2018-11-01 15:24:47
一路走好
情话已过期 2018-11-01 15:16:37
值得细看下
手机用户4945 2018-11-01 15:05:54
不按套路出牌
黄金粉条 2018-11-01 13:36:13
独看沧海化桑田
沧浪老人 2018-11-01 13:30:05
基金一直亏
御剑莲师 2018-11-01 13:04:10
不容易啊
手机用户8409 2018-11-01 12:53:33
影响多少会有些
手机用户8409 2018-11-01 12:53:13
斗升小民不会看经理数据
手机用户6956 2018-11-01 10:39:59
股市有风险
手机用户9271 2018-11-01 08:45:55
看过了!
夹河滩 2018-11-01 08:39:53
喝酒多了伤身
手机用户8186 2018-11-01 07:44:42
酒伤心!
88农民工 2018-11-01 07:11:38
过年酒降价!
蓝色海洋 2018-11-01 06:58:17
股市风险大
Psychopomp 2018-11-01 06:56:59
白酒基金
驽马十驾 2018-11-01 06:14:06
全都再跌啊
梦幻 2018-11-01 06:06:03
都很难啊
雁南飞 2018-11-01 02:31:33
不止白酒行业吧
2018-11-01 02:21:56
都是幕后推手
13563638714 2018-11-01 00:43:12
茅台酒行啊
夭夭 2018-10-31 23:45:20
都伤透了心啊
战旗飞扬 2018-10-31 23:34:31
这也许是零和博弈
酷兔兔 2018-10-31 23:20:12
只能看看了
Sky 2018-10-31 23:07:29
做一波券商股吧
手机用户1759 2018-10-31 22:42:14
今回是真醉啦
手机用户9839 2018-10-31 22:42:08
投了几千一点收入都没有
你真牛 2018-10-31 22:31:17
是啊,亏惨不忍睹了
扬帆 2018-10-31 22:29:29
漫长的熊市
丹丹 2018-10-31 22:26:59
醉基如何
海阔天空 2018-10-31 22:23:42
跌的惨不忍睹了
学无止境 2018-10-31 22:20:53
现在都是跌的
网上邻居 2018-10-31 22:14:26
还是小心点
手机用户4123 2018-10-31 22:08:01
股市不稳定
帅1262 2018-10-31 22:06:09
股市有风险
2018-10-31 22:04:16
入股有风险
手机用户1613 2018-10-31 22:03:48
茅台完了
手机用户2938 2018-10-31 22:02:23
股市有风险
黑金 2018-10-31 21:39:24
茅台可不是神水
苍海一粟 2018-10-31 21:00:22
快死绝了
启超 2018-10-31 20:50:22
没有不受伤的
虎虎生威 2018-10-31 20:09:57
茅台跌了
手机用户5624 2018-10-31 20:01:20
风险投资余额不足
手机用户8821 2018-10-31 19:54:01
本来风险太大了
手机用户0895 2018-10-31 19:45:58
受伤的是股民
2018-10-31 19:38:55
还是小心点
肖小燕 2018-10-31 19:37:50
都是套路太大
yxm 2018-10-31 19:29:06
涨多了就要跌,这是规律
手机用户4539 2018-10-31 19:17:38
2400再见
手机用户9257 2018-10-31 19:15:47
太受伤了
2018-10-31 18:36:33
股民朋友很受伤!
吾讲得 2018-10-31 18:19:50
都不敢买了,这大盘真心怕了
宅女 2018-10-31 18:11:27
股民最受伤
手机用户1735 2018-10-31 18:02:47
伤的好重
手机用户7891 2018-10-31 17:50:40
受伤的还是股民
手机用户1055 2018-10-31 17:32:23
跌跌不休,白酒好惨哦
手机用户8912 2018-10-31 17:30:26
伤的好重
一只小菜鸟 2018-10-31 15:54:28
不可能一直涨下去
石头876 2018-10-31 15:29:15
这个酒也是不是傻
88农民工 2018-10-31 15:26:20
一切都是美好的
遗失的明天 2018-10-31 15:00:57
分散投资,摊平风险
2018-10-31 14:58:16
很多人都受伤了
南山童徒 2018-10-31 14:54:41
就没清醒过
小周 2018-10-31 14:27:17
今天天气真好。
4423 2018-10-31 14:22:47
还有20%
君子理财 2018-10-31 14:02:56
啥都不行啊
枫叶 2018-10-31 13:28:35
我的基金
手机用户3673 2018-10-31 13:23:19
是该跌跌了
晚思床垫 2018-10-31 13:19:56
看下一个是什么倒下
手机用户8611 2018-10-31 13:15:39
变幻莫测啊
手机用户4390 2018-10-31 13:04:45
很多都受伤了
 宝贝妮儿 2018-10-31 13:02:46
真是醉了!
松仁玉米 2018-10-31 13:01:27
快死啦一个星期十几个点
你懂的 2018-10-31 13:01:05
消费降级多储备茅台
玲姐 2018-10-31 12:36:47
白酒茅台都倒了,不知道还有什么好投的。
2018-10-31 12:32:13
我挺受伤
手机用户0886 2018-10-31 11:58:04
菜基继续陪你聊
手机用户7923 2018-10-31 11:51:38
的确是喝多了
春天 2018-10-31 11:46:35
股市喝多了
阿尔山 2018-10-31 11:36:59
茅台、五粮液,股价虚高
花花 2018-10-31 10:54:00
确实喝多了
手机用户5031 2018-10-31 10:52:35
确实喝多了。
太和 2018-10-31 10:33:26
股票狗屁
手机用户9560 2018-10-31 10:31:22
茅台也倒了
手机用户5430 2018-10-31 10:12:04
在跌就抄底啦😄
yuu 2018-10-31 10:05:27
基金喝醉了!
婷婷 2018-10-31 10:02:07
什么时候能迎来牛市
手机用户2035 2018-10-31 09:59:24
我昨晚上
QQ 2018-10-31 09:58:33
沉醉不知归路!
手机用户8010 2018-10-31 09:54:20
不用担心