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原油价格破天际,菜导教你买油基
作者 : 菜导 2018-09-28 07:55:01 135272 179

核心提示:从投资分散性来说,在组合适当配置原油资产,一定程度能够起到分散风险从而达到提高单位风险收益的目的。

此前的文章中,菜导提到过,全球投资资产主要分成五大类:股票、债券、外汇、大宗商品和房地产,大宗商品主要分金属、贵金属、能源。

上周给大家详细分析了最近黄金方向及国内黄金投资方法。本周将会大家讲解一下这个大宗商品——能源板块。

能源板块,一般是指我们天然化石燃料——原油。虽然近年新能源普及加快,但是化石燃料仍然占据我们日常生活主要地位。

有些朋友对原油投资比较陌生,在这里简单说说一些有关原油的小知识:

1.原油的供需

A)生产国:沙特为首的OPEC成员国、俄罗斯和美国

B)原油消费国主要是美国、欧洲以及日本等发达国家以及中国等发展中国家。

2.影响原有价格的因素

A)供给端主动波动。例如:伊朗被美国制裁

B)库存波动

C)期货价格变动

D)美元。目前原油计价主要以美元为主。美元的走势对油价有一定负相关关系。

受到国际原油价格走高、和上海原油期货上涨影响,原油类基金的收益也水涨船高,备受市场关注。

据统计,截止到9月25日,QFII类基金可购TOP 10里有前四只是原油类基金,第五只都大宗商品基金里面也有投资原油资产。

其中嘉实原油(160723)、易方达原油A(161129)、南方原油(501018)年内涨幅分别为26.22%、26.01%、25.72%。位列第一、第二、第三。

接下来,我们来看看这三只同样能做25%的基金,哪只情况更好。

首先是嘉实原油(160723),今年收益率26.22%,基金经理是蒋一茜,累计任职时间:2年又337天。

从资产配置分析,由于17年原油市场不太景气,基金规模一直缩水,到18年才有所改善,但整体规模一直保持0.4亿(截止2018年6月30日)左右,还是很Mini的。

另外,从资产配置明细可以看到,现金占净比维持10%以下。说明基金持仓比较重,市场发生回调的时候,净值波动会比较厉害。

第二个是易方达原油基金,易方达原油基金有好几个:A类美元、C类美元、A类人民币、C类人民币其实是同一只产品的4类份额,区别仅在于收费方式和计价币种,在投资运作上并无不同。

这四类份额的总规模大概2.8亿左右(截止2018年6月30日),从基金规模比较合适去进行入手。

但易方达原油基金在2018年8月11日增聘新基金经理,从最近1个月来看,收益率排名变化并不是十分明显。但是增加基金以后风格可能发生变化,这点需要大家留意。

最后是南方原油(501018),基金经理黄亮,累计任职时间:9年又92天。基金规模2.05亿元(截止2018年6月30日)。

这只基金是一只老牌的原油基金,自2016年6月15日成立。和易方达原油一样是属于FOF,通过投向原油商品ETF获取收益。

所以,建议首选南方原油,然后是易方达原油。当然,大家也可以参考菜导上面的分析,根据个人情况再作选择。

最后给大家说一些值得需要警惕情况。

今年一季度,油气基金出现了大面积净赎回,如华宝油气美元一季度基金份额减少2.2亿份,广发道琼斯美国石油、国泰大宗商品和华安标普全球石油规模分别缩水36.89%、29.51%和23.98%。

过去1年,和油价节节上涨的趋势相反,油气主题基金规模整体呈现下滑的趋势。

虽然作为场外基金投资者,流动性对于我们并非重点关注的一个问题。可基金规模若处于缩水状况,面临风险也会逐步加大。

目前国内的油气基金因为投资标的和跟踪指数的不同都存在跟踪偏离,叠加流动性、交易成本、汇率等,致使主题基金无法准确复制油价。

国内油气主题基金投资的标的和范围存在差别,走势差异巨大,交易特征也不尽相同。

从投资分散性来说,在组合适当配置原油资产,一定程度能够起到分散风险从而达到提高单位风险收益的目的。

但美联储加息、中美贸易战升温也会对全球经济形成负反馈,压制油价上扬。

从基金规模和基金交投情况,也显示出市场对未来油价持谨慎态度。目前对于油气基金的配置也必须谨慎。

互动:你觉得油气主题基金值得投资吗?

菜鸟理财编辑/沈文华
用户评论(179)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
菜鸟3号 2018-12-16 08:08:32
原油风险大要小心
一米阳光 2018-12-13 20:21:01
就知道涨价
手机用户1089 2018-11-16 08:18:13
投资原油资卢。
手机用户9014 2018-11-13 22:57:06
就知道涨价
殷男士 2018-11-13 06:33:48
这个一般人不会炒
手机用户0886 2018-11-10 15:34:22
这个不好学
手机用户8778 2018-11-02 00:29:13
风险太大,不好投
手机用户7923 2018-10-30 21:11:03
不太了解原油
梁楚楚(梁超容)D一1304 2018-10-29 16:35:16
原油价格
手机用户0219 2018-10-29 10:19:25
感觉这边风险还是接受不了吧
lw168 2018-10-28 21:42:43
不知道,不太了解油气主题基金
小米粒 2018-10-28 13:35:36
现在买可能估值就比较高了
手机用户0906 2018-10-27 22:44:55
可以考虑
手机用户0704 2018-10-27 19:19:59
差距太大
擦枪走火放炮 2018-10-27 18:39:30
菜导教你买买
手机用户9469 2018-10-27 14:23:38
我觉得可以买点。
手机用户8778 2018-10-24 08:39:41
现在股市太不稳了,投资要小心
手机用户5224 2018-10-23 13:26:22
值得投资。
手机用户1155 2018-10-20 14:29:39
油价继续涨
慧慧124 2018-10-17 11:41:29
不敢开车了
手机用户0740 2018-10-17 11:37:26
再也不想买基金啦
手机用户5182 2018-10-17 10:49:00
美联储加息、中美贸易战升温也会对全球经济形成负反馈,压制油价上扬。
手机用户3995 2018-10-17 10:04:59
感兴趣爱好可以
手机用户4441 2018-10-12 13:17:07
没有钱投
无忧花开 2018-10-11 22:54:07
没有钱投
手机用户8538 2018-10-09 12:45:56
这个想买基金就值
手机用户2727 2018-10-09 09:51:41
不懂也不想投
翁小香 2018-10-09 09:40:56
不会去投资。
手机用户0150 2018-10-09 09:18:14
汽车基金也可以买?
荣耀 2018-10-09 09:16:21
这只基金是一只老牌的原油基金,自2016年6月15日成立。和易方达原油一样是属于FOF,通过投向原油商品ETF获取收益。
手机用户5157 2018-10-09 08:54:38
买油基是什么
雨婷 2018-10-09 08:49:11
还有油基?
手机用户3264 2018-10-09 08:41:00
值得投资。
手机用户4793 2018-10-09 08:26:11
走专业化道路吧
手机用户8386 2018-10-09 07:07:20
也挺累的
Fevered handsome 2018-10-08 07:19:46
收藏了!看一下!研究一下!
手机用户0704 2018-10-05 20:08:14
风险评估
雨中漫步 2018-10-01 07:22:55
真方便 多看新闻
农民大妈的生活137 2018-09-30 09:34:50
一切皆有可能
手机用户9737 2018-09-30 08:55:42
莱鸟理财让人放心
花样年华 2018-09-30 07:19:48
原油漲價太快了.
卫芙 2018-09-30 06:57:07
情况不明,难说
zero 2018-09-30 06:37:29
可以考虑了
友友 2018-09-30 06:18:22
不买了吧
13563638714 2018-09-30 01:13:40
现在的油价上涨的太多了
学习 2018-09-29 22:33:05
国内与国际接轨了吗?
张存弟 2018-09-29 21:38:41
学习学习
2018-09-29 21:06:57
不太懂 慢慢学
雨中漫步 2018-09-29 15:02:19
什么时候都要学习
午夜摩卡 2018-09-29 13:55:21
油鸡来一点儿
手机用户0219 2018-09-29 13:28:40
油价已经涨上天了呢😄
撩撩螺 2018-09-29 12:58:51
我是来看评论的
淡蓝色的彩虹 2018-09-29 10:25:26
这样的谁知道
淡蓝色的彩虹 2018-09-29 10:25:18
从不这样觉得
福云6928 2018-09-29 10:22:51
开不起车的
手机用户0367 2018-09-29 10:16:54
原油价格破天际
手机用户7834 2018-09-29 09:44:12
原油价格破天际,菜导教你买油基
手机用户9737 2018-09-29 09:29:38
莱鸟理财我信任
手机用户0860 2018-09-29 09:05:44
油基啥意思啊?
花样年华 2018-09-29 08:05:51
原油漲價太快了。
13704593920 2018-09-29 07:13:42
油基是不是也要定投
友友 2018-09-29 06:31:24
涨了再买啊
柳之絮 2018-09-29 06:11:42
美国太阴险了
夭夭 2018-09-28 22:13:44
油价好贵
手机用户6834 2018-09-28 21:59:50
考虑一下
手机用户7641 2018-09-28 21:46:32
真的太贵了
手机用户8109 2018-09-28 21:38:29
等等再说吧
涛涛 2018-09-28 21:17:30
没投过,不知道风险如何
张永昶 2018-09-28 21:15:23
去年持续逢低买入的,今年都赚得美滋滋滴
烟雨江南 2018-09-28 20:59:55
现在的油价够高的了。
手机用户6835 2018-09-28 20:51:19
等等再说吧
无踪 2018-09-28 20:39:11
不懂不懂还是不懂啊
阿忠 2018-09-28 20:29:35
看着形势还得涨 除非老特下台了
大国国民 2018-09-28 20:26:25
我又长知识了
手机用户7656 2018-09-28 20:02:23
学习学习😊
无忧花开 2018-09-28 19:51:15
不敢投了,
手机用户4625 2018-09-28 19:46:51
观望以后再说吧。
玉金 2018-09-28 19:44:50
油基收益怎么样
爱吃冰淇淋的龙猫 2018-09-28 19:20:39
还是觉得黄金稳一点
李明 2018-09-28 18:58:19
投资油应该也行
手机用户8728 2018-09-28 18:49:53
不熟不做
yuu 2018-09-28 18:19:35
不敢去买原油!
手机用户8912 2018-09-28 17:45:02
没有那么多钱投资
2475 2018-09-28 17:11:03
不会买基金
手机用户4580 2018-09-28 16:32:57
油价太高开不起了
手机用户1952 2018-09-28 16:20:33
这时候接合适吗
Reilley 2018-09-28 16:10:01
总是在涨
2018-09-28 15:29:45
可以试一试
手机用户1215 2018-09-28 15:15:53
又要开始涨价了
手机号5592 2018-09-28 14:58:59
没有投过
手机用户7891 2018-09-28 14:39:07
没有投过
2018-09-28 14:35:18
该回调了吧
Lily…ぃ 2018-09-28 14:27:21
一直在涨
王大可 2018-09-28 13:42:46
原油是不是风险更高
橘梨纱 2018-09-28 12:57:23
值得投资
手机用户7637 2018-09-28 12:49:54
油价还要涨吗
2018-09-28 12:48:07
房价还是涨的很高
2018-09-28 12:28:13
原油还能涨多久
一只小菜鸟 2018-09-28 12:06:40
不懂的东西不太敢投
MayMay 2018-09-28 12:04:15
油价上涨,通货膨胀也要随之而来