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评测丨代理塑料交易,稳赚11%的收益你愿意吗?
作者 : 菜导 2017-04-06 08:59 14819 97

提起互联网理财,大家首先想到的就是P2P。其实,随着互联网金融的普及,越来越多的产业通过互联网拓展金融相关业务,助力实体企业发展。

前段时间,菜导就接触了这样一家平台,普通人可以通过购买名叫塑如意的产品,介入塑化产业链实体经济,与众多塑料企业一起赚钱。

这样一家看似P2P却不是P2P的平台,是一款产业链金融服务产品,成为塑料产业发展的催化剂。那么,这个平台和产品到底是怎么回事呢?

为此,菜导团队实地走访这家平台,让大家开开眼,看看如今产业发展结合互联网服务产业金融的新玩法。

以下是详细测评。

注: 大易有塑承诺文中数据及所提供的资料说法无误,为其真实性负责;菜鸟理财已备份录音速记,为内容客观性负责。

基本面:上线运营超1年,成交近3亿元

提起塑料行业,大家可能觉得比较陌生,但实际上生活中随处可见塑料的踪影,比如建筑、家电、家居、家具、汽车、包装、服饰、航天、医疗等,都涉及到塑料制品。

而塑如意涉及的塑料就包括这些生活中塑料制品的原材料等。

塑如意,为大易有塑平台旗下业务,运营主体为东莞市大易产业链服务有限公司,该公司为东莞市盟大塑化科技有限公司(简称“盟大集团”)的子公司。

简单来讲,塑如意为盟大集团旗下平台大易有塑的业务之一。

盟大集团,成立于2010年,专注于产业价值链服务,注册实缴资本均为678.3334万。

盟大集团先后获粤科基金、中科招商等机构的千万级A轮投资,以及启赋资本、泽贤资本5000万的B轮投资。盟大集团是国家高新技术企业、“30年东莞骄傲”三十家东莞标志企业之一、2016年广东省自主创新示范企业、东莞市倍增计划试点企业,连续五年获得“广东省守合同重信用企业”的光荣称号,是东莞地区唯一一家塑化产业价值链生态服务平台。

2015年,盟大集团推出大易有塑平台,公司实缴资本705.6万,公司地址为广东省东莞市南城区高盛科技园高盛科技大厦一楼。

大易有塑平台服务于塑化产业链的客户群体,业务包括融通资金、仓储、物流、行情资讯等。塑如意就是融通资金的业务之一。

(大易有塑运营总部)

塑如意产品相对简单,目前有两款产品:灵活型代理计划以及稳健型代理计划,代理金额1000元起,期限均为90天,收益每天实时到账并可提现,目前平台充值、提现均免收手续费。

灵活型代理计划预期年化收益为9%,可随时转让赎回;稳健型代理计划预期年化收益为11%,提前转让须缴成功转让资金1%的违约金。

目前,塑如意业务上线运营已超过1年。截至2017年4月1日,塑如意累计成交额为2亿7881万元,至今用户100%获得预期收益,未出现一笔逾期和坏账。

商业模式:企业货押融资,个人代理投资

细心的菜友可能已经发现,在上面产品列表中,写的是“代理”期限和“起购”金额,与以往P2P的说法不一样。这实际上涉及塑如意的商业模式。

在在塑如意的官网上,是这么介绍的:塑如意是盟大集团旗下电商平台大易有塑推出的B2C2B业务。

也就是说,塑如意自身定位是一款电商产品,但是具有金融的属性和投资的功能。那怎么理解B2C2B业务呢?

其实,这和银行的动产质押业务差不多。简单来讲,就是塑料供应商企业在给下游塑料产品生产企业供货时,通常都需要有一定的库存。

比如说,一家塑料供应商给格力供应原材料,但是格力要按照自己的生产计划采购,对于供应商来说,就需要有充足的库存随时满足格力的生产需求。

但库存达到一定量时,供应商就要去借钱保证流动资金充足,以前主要是通过抵押塑料贷款。去哪里借钱呢?通常想到的是银行,虽然银行贷款利率低,但是银行审批严流程慢,无法满足供应的资金流动性需求。

这时候,塑如意就应运而生。塑料供应商企业将手中流通中的塑料质押给大易有塑借款,大易有塑将代为保管这批货物并冻结相应的提货权,通过塑如意产品的形式,让个人投资者成为这批货物的代理商。

这时候,个人投资者购买塑如意,就相当于手中握有塑料的提货权,在投资代理期间,供应商通过大易有塑平台销售后,回笼资金从个人代理商手中解冻相应货权。

在整个过程中,押货的供应商被称为“交易商”,购买塑如意产品的个人相当于代理销售塑料,因此被成为“代理商”。因此,塑如意的商业模式也叫作“代理销售”模式。

如果交易商无法还款,那么平台有权处置质押的塑料,确保代理商的本金和收益。

那么,交易商借贷成本多高呢?塑如意方面表示,货物质押率为80%,借款年化利率为14.4%,并要冻结借款金额的10%作为价格波动平衡金。

举个例子,某交易商质押价值100万的货物,按照80%的质押率,则只能借到80万,80万里面还要冻结10%的货物价格波动平衡金,意味着拿到手的资金是72万元。

归还的本息则为:80万+80万x14.4%x90/360=82.88万

风控措施:依靠多年行业经验,设置高额违约成本

货押融资的模式,风险点主要有三方面:

第一,质押货物是否真实安全;第二,质押货物如何估值,以及变现价值和变现速度;第三,如何把握质押方还款能力和还款意愿。

那么,塑如意的风控是怎么解决这三个难题的呢?

其实说到底,能做塑料代理这门生意,一定是对塑料行业行情有非常深刻的认识了解同时具备了成熟完善、风险可控的管理体系。塑如意的诞生,正是源自母公司盟大集团旗下环球塑化的多年耕耘。

环球塑化网是专注于塑料化领域的资讯平台,截止到2017年1月,已拥有60多万家行业注册企业会员,8000多万条行业产品记录。

得益于环球塑化网多年运营而积累的客户资源、信息和大数据,从而能够判断质押塑料的品质和价值,给出公允的市场定价。

为保管交易商质押的塑料,塑如意方面表示,在整个东莞共有18个仓储基地。菜导团队实地调研了位于东莞樟木头的联丰仓储,仓库面积达几千个平方,主要用于存放交易商质押的塑料货物。

(大易有塑位于东莞樟木头的联丰仓储基地)

也正因为积累了庞大的会员企业,在交易商无法还款的时候,大易有塑联合第三方机构能快速处置货物来变现。

塑如意方面表示,专门处理塑料交易的大易有塑平台2016年成交额已突破了100亿,塑如意代理商1天之内的转让成功率达到97%。

再来分析如何把握交易商的还款能力和还款意愿。

塑如意方面表示,塑料行业货物平均周转期限约为30天,意味着交易商通常在1个月后就能缓解资金流紧张的问题,可以提前还款赎回货物。

那么,如果交易商无法或者不愿还款呢?塑如意方面表示,一旦价格波动超过5%,就会要求交易商补货或者补钱,确保货物价值的稳定;否则,平台有权处置货物确保代理商的资金按时收回。

结合前面的例子,给大家算一笔账:

100万的货物,交易商拿到手的是72万,溢价空间28%;100万的货物下跌5%,还有95万的价值,而要还的本息才82.88万元。

72万对比95万,如果你是交易商,你会因为下跌5%而放弃28%的溢价空间吗?另外,95万也完全能够覆盖代理商的本金和收益。

这笔账算下来,交易商的违约成本其实很高,还款意愿自然就很强了。事实上,塑如意方面表示,交易商提前还款的情况比较普遍。毕竟,塑料本身价格浮动很小,比较保值。

总体而言,塑如意的风控建立在塑料行业本身价格浮动小的基础上,依靠专业的货物公允估值体系、强有力的货物处置渠道以及设置高额的违约成本,从而有效降低投资风险和平台的运营风险。

投资体验:银行存管,暂无App

由于塑如意现在还未上线App,目前投资可通过PC端官网或者手机微信端进行注册和代理投资。

值得一提的是,塑如意目前已与广发银行、中信银行、平安银行、中国农业银行签订了第三方银行资金存管协议,最早的银行存管系统已上线超过一年,并可无缝对接15家银行。

个人投资者在购买塑如意产品的时候,默认开通广发银行存管账户。购买资金都要通过网银或手机银行转账至广发银行存管账户,有银行账户监管,安全性较高。投资后,能看到相应的代理协议。不过,信息披露方面还有待完善。

以下是投资部分截图:


菜导总结:

1、年化收益率分为9%及11%两档,收益率中等偏上,具有一定吸引力;

2、已上线银行存管系统,资金安全有保障;

3、塑料行业价格透明而且价格波动小,且流通性强,适合个人稳健投资;

4、相比P2P,了解投资塑料代理模式,需要花费一定的学习成本;

5、目前没有APP,投资体验还有待完善;

6、定位于类产业链金融的电商产品,目前还未有相应的监管政策。

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