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深夜重磅!美联储加息!中国跟不跟?对市场有何影响?
作者 : 中国经济网 2018-06-14 10:30:01 2935 72

核心提示:今天凌晨,美联储如期宣布加息,这是2015年美联储启动本轮加息周期以来的第7次加息。这对人民币汇率、A股、黄金、房地产会有什么影响呢?

6月14日,这个星期四可谓大事连连,俄罗斯世界杯开幕式和美联储、欧央行议息会议将在同一天进行。

北京时间今日(14日)凌晨2点,美联储宣布加息,将联邦基金利率区间提升25个基点至1.75%-2%。

据了解,美联储自2015年12月启动本轮加息周期,至今已经加息7次。

英国、加拿大等央行此前都不同程度地跟随美联储加息动作;中国人民银行也曾上调MLF、SLF等公开市场操作工具的利率,来调节国内的利率水平。

不过,美联储的加息将不可避免地吸引资金回流美国,对于一些“体质脆弱”的新兴市场国家来说,资本的撤离可能带来金融市场上的危机。在巴西、阿根廷、土耳其、巴基斯坦纷纷倒下之后,还会不会有其他的新兴市场国家成为下一张“多米诺骨牌”?

新兴市场将接受严峻考验

近期包括巴基斯坦、阿根廷和巴西等在内的经济体货币近期都遭遇大幅贬值。

最近几周,印度、印尼、土耳其、巴基斯坦和菲律宾等新兴市场也都提高了官方利率,抵御美国加息带来的冲击。阿根廷央行更是在5月初的短短八天时间内连续三次绝望式加息。英国《金融时报》统计,年初至今,新兴市场国家已经累计逾20次收紧货币政策。

不过,美联储主席鲍威尔上月初在瑞士苏黎世也公开反驳了外界的批评,他认为美联储加息对全球金融市场及新兴市场经济体构成的风险,或许没有像许多人想像的那么大。

但记者注意到,两个关键指数也反映出新兴市场在今年上半年收到的冲击:在美联储今晨加息前,摩根大通新兴市场货币指数已较今年2月中旬的峰值水平下跌9%,徘徊在2016年末的低点附近;MSCI新兴市场指数也已较今年一月底的峰值水平下跌11%

而在最近几个月里,大量资金正从新兴市场撤出,转向美国货币市场基金等更为安全的资产。而近期美国货币市场基金每周流入资金规模,也创2013年以来新高。

前美联储风险信贷总监理查德·罗伯茨在接受记者采访时表示:

“在我看来,美联储需要继续渐进式地加息,并进一步缩减资产负债表,从而消除其量化宽松/零利率货币政策带来的负面影响。这将进一步导致美元短缺,而美元的短缺恰恰是新兴市场货币遭到抛售的原因之一。

美元荒,以及其他美国国内的因素,包括有关贸易争端的言论和不恰当的财政政策,都将在今年年底前导致美国经济增长大幅放缓或衰退。然而,发达国家的经济放缓和相关货币疲软将使新兴市场受益。在许多方面,新兴市场货币目前的走势只是发达市场货币走势的一个‘预览’而已。随着新兴市场货币竞相贬值,发达国家将紧随其后。

就美联储货币政策的直接影响而言,由于外汇储备较少,我预计巴西、阿根廷和土耳其的货币接下来还将受到重大影响。”

人民币汇率、A股、黄金、房地产...美联储加息对中国市场影响如何?

启汇金融首席分析师赵韬辉表示,针对美联储加息,中国货币政策很可能跟进,加快去杠杆过程,股市承压,人民币则稳定。

人民币汇率方面相对稳定,主要原因在港币。美联储加息会扩大美元和港币的息差,目前市场针对港币和美元的套利需求已经十分旺盛,美联储加息会进一步刺激套利需求。随着套利需求的增长,这资金对避险开始产生需求,人民币反而作为港币的对冲资产受到追捧。

国元证券分析师王明利说到:“美联储加息的影响并不是很大。”他认为,如果美联储宣布加息,将对全球股市造成不同程度的影响,但目前A股较海外市场走势仍偏弱,国内因素仍是影响A股未来走势的主因。

他指出,如果后期没有新的利空因素出现,目前大盘点位和估值价格水平,已将风险因素反应得比较充分,投资者对后市无需过度担忧。

美联储一而再再而三地加息,意味着中国央行加息的可能性也在不断增加(虽然目前中国央行无加息压力,但加息的压力会积累,不断增加),对于各位已经贷款买房的朋友来说,这个可不是什么好事。

因为,每年大家还贷的利率是根据年初的基准利率浮动的,一旦基准利率上调了,大家每个月需要还房贷的金额也就会上升。如果家庭收入没有增加,而需要还房贷的钱更多了,无疑就要让我们日常的生活品质下降了。

市场反应强烈 全球各国严阵以待

美联储决议声明公布后,美股短线走低,美元跳涨,美债价格急跌、收益率飙升。

今日(6月14日)晚间20:45,欧洲央行也将公布利率决议,会议对于何时结束QE的决定至关重要。

外界关注的焦点在于,在经历了长达43个月,总额2.4万亿欧元的债券购买计划之后,欧元区的经济是否足够让欧央行结束史上最大规模的货币刺激计划。

主流观点认为,欧洲央行将在今年第四季度将债券购买量从美元300亿欧元减少至100亿-150亿欧元,并在年底终止QE。2019年中期欧洲央行料将首次加息。

实际上,由于美联储加息节奏已经相当清晰,全球其他主要央行也选择了跟随加息或者缩表操作:2018年3月,日本央行副总裁雨宫正佳表示不排除加息可能;2017年11月,英国央行宣布加息25个基点,为十年来首次;2017年7月-2018年1月,加拿大央行也进行3次加息,将基准利率提升到了1.25%。

此次中国人民银行会有怎样的动作?

从过往经验看,我国央行较多动用的是公开市场操作,这类货币政策工具对整体经济的干扰较小,比起直接调整利率或准备金率来得更加“温柔”。

《经济参考报》援引多位专家报道称,“此次(中国)央行大概率跟随美联储而动。由于市场预期充分,且市场利率与政策利率之间仍存在明显的利差,预计公开市场操作利率的上调将波澜不惊。”

每日经济新闻记者梳理发现,在2016年12月到2018年3月期间,美联储总共加息5次,中国央行逆回购中标利率共上调3次。3月22日,在美联储上一次加息后,中国人民银行开展7天100亿元逆回购操作,中标利率上浮5个基点至2.55%。

互动:你觉得美联储加息会对你的投资有什么影响呢?欢迎留言分享~

(文章内容属作者个人观点,不代表菜鸟理财立场。)

文章来源/中国经济网
菜鸟理财编辑/王萍
用户评论(72)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
手机用户3264 2018-09-29 21:13:19
没有什么影响。
2018-07-02 15:09:24
影响力还是大
放松心情 2018-06-21 06:14:29
市场反应强烈 全球各国严阵以待
2018-06-19 23:41:59
跟不跟都无谓
手机用户7985 2018-06-19 22:54:44
央行应该不会跟吧
放松心情 2018-06-19 06:37:07
新兴市场将接受严峻考验
2018-06-18 23:51:00
中国肯定会跟进
小郭 2018-06-18 23:38:44
深夜重磅消
手机用户8611 2018-06-18 21:55:21
会有点影响吧
手机用户9631 2018-06-18 20:24:15
唉,美国狼来了
手机用户3226 2018-06-18 18:48:01
影响深远
手机用户3725 2018-06-16 23:17:11
美国又加息了
手机用户1732 2018-06-16 12:36:42
不跟会如何
手机用户9129 2018-06-16 10:08:38
我们最关心的是房贷利率要涨了
手机用户0219 2018-06-16 10:07:57
各国不能摆脱美元霸权了?
手机用户8778 2018-06-16 08:00:30
我认为应该冒有什么影响吧!
清扬皖兮 2018-06-16 07:37:22
资本都是追逐利益的。加息就意味着更多的资本流入美国。
猎人 2018-06-15 17:15:16
房贷要多还了
沧浪老人 2018-06-15 11:39:09
央行不会加息
手机用户2743 2018-06-15 11:29:40
和老百姓关系最紧密的是房贷利率要涨了
手机用户5307 2018-06-15 10:14:58
一点影响都没有
眯着眼呵呵 2018-06-15 08:19:11
真的加息你也没有办法
八部 2018-06-15 07:50:01
资金少,影响不大
路上的风景 2018-06-15 05:48:41
终国风景独好
手机用户6234 2018-06-15 04:59:08
加息跟他
猎人 2018-06-14 23:51:12
有加息……我们怎么应对?
绣绣 2018-06-14 23:42:14
不影响啊,
学习 2018-06-14 23:40:27
割全世界羊毛!
日出 2018-06-14 22:09:29
淘宝已经达到了去哪消费,都能搜一搜的化境
荒村 2018-06-14 19:55:20
谢谢分析
zhsunbird 2018-06-14 19:06:18
中国不跟
手机用户3183 2018-06-14 17:58:57
割韭菜来了
手机号5592 2018-06-14 17:37:08
买了一点黄金
遗失的明天 2018-06-14 17:15:02
房贷利率会变吗
烟雨江南 2018-06-14 16:45:23
不知道会有什么影响。
无踪 2018-06-14 15:56:52
就想知道对我等平头百姓有啥影响?
刘喆 2018-06-14 15:52:26
你的时候了班森了吧
蓝黑小龙龙 2018-06-14 15:52:10
这个川普怎么天天瞎搞事呢
早起的虫子526 2018-06-14 14:51:56
加不加股市都跌
✨Natalie麦💭 2018-06-14 14:26:38
不知不觉就这样
大印文仔 2018-06-14 14:13:40
不知道是不是真的
Fevered handsome 2018-06-14 13:47:25
没办法!苦逼嘞!……苦的永远是老百姓……
水默含声 2018-06-14 13:11:25
没有什么影响
手机用户2035 2018-06-14 12:43:07
股市又不是没有过
张解放 2018-06-14 12:40:20
美国佬又开始薅羊毛了
花花 2018-06-14 12:40:05
黄金又跌了
少帅 2018-06-14 12:25:30
中国挺住
王大可 2018-06-14 12:16:18
梭哈全梭哈
么么哒 2018-06-14 12:16:14
跟不跟,跟,王炸!
手机用户4692 2018-06-14 12:13:43
收益会少
天蓝 2018-06-14 11:56:22
中国空间不多了
吴聊 2018-06-14 11:53:24
黄金又跌了
lu 2018-06-14 11:49:14
加息可能是大概率的事件
手机用户3548 2018-06-14 11:47:21
加息对谁都没好处啊
手机用户3548 2018-06-14 11:46:57
加息也不是好事啊
手机用户4134 2018-06-14 11:43:24
股市一片绿
手机用户7410 2018-06-14 11:32:35
难怪今天股市下跌
手机用户0691 2018-06-14 11:28:35
更加严峻的考验
查础知雨 2018-06-14 11:19:29
中国不跟,早有加息预期
手机用户5386 2018-06-14 11:19:10
老美这波可以
手机用户6730 2018-06-14 11:14:05
房子就别买了
池阳人佳 2018-06-14 11:12:40
被动也要跟,其实很矛盾。私下还有可能继续印钞。
手机用户7505 2018-06-14 10:59:58
老美又加息了
手机用户5025 2018-06-14 10:59:33
公公他偏头痛
胡撸胡撸瓢 2018-06-14 10:54:27
我们肯定不敢加息,否则房地产就崩了
手机用户0015 2018-06-14 10:45:50
不加不知道
寰宇 2018-06-14 10:45:29
加息习惯了,也没啥感觉了,让央行应对吧!
玉珍 2018-06-14 10:41:30
钱都串到美国去了,我的国可咋挣啊。
德全 2018-06-14 10:37:23
美国人开始收割了
手机用户1613 2018-06-14 10:34:39
美国大流氓
高敏 2018-06-14 10:33:36
加息期到了
如光化羽 2018-06-14 10:33:23
会增加收益吗