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一大波理财产品来袭,买谁更赚?
作者 : 吉雪娇 2018-06-13 14:02:03 1929 38

核心提示:面对理财市场的变化,投资者又该如何更好地配置银行理财产品?

资管新规落地满月,银行发力净值型理财

资管新规落地满月后,其效果正在逐渐显现,其中银行理财产品转型亦在加速。一方面,保本理财和3个月以内的短期银行理财产品占比逐渐减少;另一方面,则是净值型理财产品发行速度加快。那么,面对理财市场的变化,投资者又该如何更好地配置银行理财产品? 《金融投资报》记者对此进行了一番梳理。

收益率 中小银行产品相对更高

二季度以来,银行理财收益率连续下跌。来自普益标准的监测数据显示,5月有460家银行共发行了9861款银行理财产品,其中封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.80%,较上期下降0.02百分点。融360统计数据亦显示,5月银行理财产品平均预期收益率为4.82%,环比下降0.03个百分点,已经连续3个月下降。

在分析师看来,出现这一情况,主要是由于受M2增速回升、外汇占款增加、新增贷款增速持续下降等因素影响,二季度以来国内流动性较为宽松。6月临近年中,银行将面临考核和资金面等方面的压力,银行理财产品收益率有望小幅上升,打破连跌局面。

总体来看,在刚性兑付暂未完全打破的当前,从收益率的角度,中小型银行的理财产品更具投资价值。同样以6-12个月的银行理财产品为例,普益标准数据显示,城市商业银行、股份制商业银行、农村金融机构、国有控股银行非保本理财产品收益率分别为5.3%、5.27%、5.13%、4.78%。

据数据显示,在5月份发行量大于30款的101家银行中,共有34家银行平均预期收益率在5%以上。其中,包括22家城商行及5家农村商业银行。具体来看,在成都有分支机构的中资银行中,大连银行平均预期收益率5.36%、重庆银行5.35%、浙商银行5.35%、渤海银行5.33%、中信银行5.32%、四川天府银行5.2%。

流动性 尽量买中长期理财产品

在资管新规影响下,5月3个月以内的短期银行理财产品发行量占比明显下降。监测数据显示,5月份发行的理财产品中,3个月以内(含)理财产品占比为24.44%,环比下降4.87个百分点。同时,3-6个月、6-12个月(含12个月)理财产品分别较4月份环比上升3.28和1.96个百分点;大于1年的理财产品占比较4月环比下降0.36个百分点。

总体来看,融360监测数据显示,5月银行理财平均期限为186天,同比增长了31天,相比去年同期期限拉长了一个月。虽然较4月的平均期限减少3天,但从近一年的期限走势来看,银行理财期限有明显拉长的趋势。

有分析师认为,鉴于监管要求,未来3个月以内期限的短期银行理财产品发行量将逐步减少,但银行也会考虑投资者的投资习惯,因此3-12个月的中长期理财产品数量占比将上升。2018年在资管新规的限制下,预计未来的银行理财平均期限仍不会低于半年。

在此情况下,建议投资者尽量购买中长期理财产品,有利于提前锁定较高收益。同时,在一般情况下,理财产品一般期限越长、收益越高。以5月为例,《金融投资报》记者查询普益标准数据发现,1年及以上、6-12个月、3-6个月、3个月以下分保本理财产品平均收益率分别为5.27%、5.12%、5.01%、4.86%。

产品种类 可按需选择净值型理财

从银行理财产品类型来看,5月新发行保证收益类理财产品1002款,占比较4月份下降0.36%;保本浮动类理财产品2549款,占比较4月份下降1.94%;非保本浮动收益类理财产品7914款,占比较4月增加1.62%。而净值型理财产品发行136款,环比增加72.15%,占比为1.12%。

那么,净值型理财产品收益表现如何?据普益标准统计,5月净值型产品期间收益率最高的产品为工商银行发行的“中国工商银行私人银行专属全权委托资产管理-趋势策略理财计划”,期间收益率为81.04%。同期贵阳银行发行的爽银财富-金玉满堂系列理财产品期间收益率则为19.46%。表现总体较为分化。

同时,5月净值型产品期间波动性最高的产品,则为中国邮政储蓄银行发行的“邮银财富·债券2018年第301期(封闭式净值型)人民币理财产品”,期间波动性为293.25。

融360分析师认为,对于流动性要求较高的投资者,可以考虑选择开放式净值型理财。目前股份制银行净值型理财的发行比例相对较高,可作为首选。

互动:银行理财产品是你配置的一部分吗?

(文章内容属作者个人观点,不代表菜鸟理财立场。)

文章来源/金融投资报
菜鸟理财编辑/沈文华
用户评论(38)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
手机用户6725 2018-06-14 12:55:34
可以关注一下
88435 2018-06-14 12:48:39
理财太多恐慌选择
手机用户2433 2018-06-14 12:22:11
中长期的
2018-06-14 11:49:15
没什么意思
手机用户0219 2018-06-14 10:42:48
买中长期的?谁知道会稳?
手机用户0809 2018-06-14 08:37:47
银行理财产品可以配置一部分,在其原因是安全就是收益不高。合理配置的话流动性较好。
敏敏爱学习 2018-06-14 08:00:00
持续关注
菜鸟拔毛 2018-06-14 07:03:35
没有银行理财,后续考虑
限量版 2018-06-14 06:57:48
有钱就行
手机用户6650 2018-06-14 06:56:06
谢谢啦,可以比较一下
手机用户1952 2018-06-14 03:54:42
小银行就好
手机用户8174 2018-06-14 00:34:27
涨知识了
不再执着 2018-06-13 23:03:25
有钱就行
2018-06-13 21:47:16
不会买了
手机用户7189 2018-06-13 19:46:22
会慢慢上涨
手机用户1215 2018-06-13 19:41:16
买了谁更赚
Free Loop 2018-06-13 17:44:21
起步线太高了
曹先生 2018-06-13 17:26:17
我现在所做的理财主要是银行的短期理财。
绿水人家 2018-06-13 16:57:30
看过了!
有你真好 2018-06-13 16:50:23
不懂得如何去买
蓝黑小龙龙 2018-06-13 16:35:39
银行欺压我们老百姓太多年了
wlj 2018-06-13 16:20:02
没有配置
哎介 2018-06-13 15:23:19
有收益就好,我是这样认为的
艳15845965377 2018-06-13 14:53:32
现在的理财五花八门啊
呜啦啦 2018-06-13 14:45:15
对于流动性要求较高的投资者,可以考虑选择开放式净值型理财。目前股份制银行净值型理财的发行比例相对较高,可作为首选。
手机用户5866 2018-06-13 14:44:56
明白了反正就是赚钱不容易
2018-06-13 14:34:10
稳妥的地方
手机用户8186 2018-06-13 14:31:37
短期更好吧
手机号5592 2018-06-13 14:31:28
暂时不会配置
查础知雨 2018-06-13 14:29:21
过渡的钱可以放货基里吧
手机用户5595 2018-06-13 14:28:40
下面想从P2P移一部分过去。
品儒 2018-06-13 14:27:39
资产端不知如何
微笑650 2018-06-13 14:25:06
一切都是利益第一
慧慧124 2018-06-13 14:22:55
一切都是自己
手机用户6990 2018-06-13 14:21:49
金融时代。
手机用户3566 2018-06-13 14:18:24
银行理财也占一小部分
疯马 2018-06-13 14:17:55
还是比不过薅羊毛
手机用户7849 2018-06-13 14:13:29
产品种类 可按需选择净值型理财