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三个故事告诉你,中国会发生金融危机吗?
作者 : 菜导 2018-06-05 06:55:01 38400 180

核心提示:如果普通人无法认识到风险意识是一堂必修课的话,那么下一次危机的来临还会远吗?

贸易战在上半年疯狂刷屏,许多人第一次知道,原来国与国之间的战争还可以这样打。

贸易战到底是个啥?

有人说,其实也无非是你加一点关税,我加一点关税,如果真是这样,也没啥太可怕的。

最让人担忧的是,贸易战这个黑天鹅很有可能引爆债务问题,最后酿成一场全国性的金融危机。

恰好最近看了一部关于2008金融危机的纪录片《热钱暴走—从次级房贷到石油》,虽然已经过去10年,但是里面的视角还是很有趣,今天就想和大家分享一下。

关于金融危机,相信大家最大的疑惑还是,为什么我们不断的经历金融危机,金融危机却仍然会一次又一次的重演?

这到底是命中注定,还是因为人类本身就是健忘的动物?看完纪录片里的三个故事,我们再来好好聊聊。

1. 金融大亨的一天

2008年4月,由次贷引发的金融危机正在迅速蔓延。一位华尔街金融家正搭乘私人飞机,准备前往中东。

(图左为罗斯)

这位金融家如今是特朗普的入幕之宾,美国商务部部长罗斯。在当时,他是赫赫有名的投资并购家,此次前往中东只有一个目的,那就是筹钱。

从飞机上看,此次的目的地阿联酋别有一番风光。

在2008年,因油价大涨,这个中东小国迎来异样的繁荣,千亿美金持续流入,富得流油的阿拉伯人为钱太多而发愁,他们需要可靠的投资家。

而这正对上罗斯的胃口。

在去洽谈投资的路上,罗斯无不羡慕的说:在油价15美元的时候,阿联酋就富得流油,现在115美元,已经无法想象这个国家到底有多少热钱需要落脚。

反观美国,在经济危机后,资产价格大幅缩水,房价每个月下跌近8%,这意味着如今谁手里的钱越多,谁能捡的便宜就越多。

很快,罗斯到达目的地ADIA—阿布扎比投资局,该投资局管理阿联酋近万亿美元资金,由总统担任总裁,按照国家意志进行投资。

在金融危机后,罗斯在中东地区积极活动,他和中东各国的关系熟稔,赢得不少中东领导人的信赖。

这位王子就是罗斯的忠实粉丝,表示一直以来都把钱交给他管。

毫无意外,一个多小时的会谈结束后,罗斯和他的伙伴们表示非常顺利,每个人脸上都洋溢着笑容。

钱轻松筹到,但是接下来的问题是,这笔救命钱到底投给谁?

在这天下午,罗斯接到一个历史性的电话。对方问他,有没有兴趣收购世界上第五大投行,贝尔斯登。

这个投行是日后美国命运的转折,在金融界的地位相当于互联网界的小米,同样紧随巨头之后。救与不救,决定了金融危机是否会继续蔓延。

很可惜的是,罗斯显然对这桩赔本买卖并不感兴趣。他礼貌的表示,这的确可能是个好买卖,但这次还是算了。

最后,贝尔斯登在美国政府的救助下,被投行巨头摩根大通收购,收购价仅为当时市场价的7%。

然而随后几年里,摩根大通多次表示这是个烂摊子,自己在这笔交易上亏了百亿美元。

不管怎么样,金融危机里的罗斯并没有很难过,他成功筹到钱,并且逃过一笔烂买卖,在日后,更是因为惊人的破产并购能力,成为美国的商务部部长。

很巧的是,在罗斯离开中东的几个月后,油价迎来史无前例的大崩盘,从最高点近150美元一路跌至不到40美元。

2. 买房人的最后一天

第二个买房人的故事,要从2000年,小布什当选美国总统说起。

小布什上台的几年里,是房地产的黄金时代。他提出著名的美国梦——居者有其屋,希望所有美国人都能住上自己的房子。

在政策的号召下, 美国人受到鼓舞,咬咬牙成为房奴,大量热钱像涌入原油市场一样,涌入美国房地产市场,房价不断上涨,美国很有钱。

不过这场美国梦只维持不到8年,2008年,次贷危机爆发,刚满30岁的墨西哥移民普里德一家第一个受到冲击。

普利德一家“美漂”了16年,2006年,为了让妻子和孩子住上大房子,他按揭次级贷款。

刚开始搬来的时候他们很开心,漂泊多年,终于不用看房东脸色,在美国安家,两个小孩因为有了自己的房间欣喜若狂。

为了这难得的美国梦,他们每个月把为数不多的收入都拿来还房贷,但是2年过去,房贷利率却在不断的上升,他们开始还不起。

为了继续保留房子,他们办理了转按揭,转按揭以上涨后房屋价格贷款,这样就可以拿到一笔额外的钱,来还现在的贷款,俗称以贷养贷。

大家都知道的是,以贷养贷总有一天会被戳穿。终于在某一天的清晨,清退房屋的人还是来了。

无奈之下,一家人同意收取1300美金作为搬家费,在规定的时间内,他们要迅速搬离这个家。

在搬家的最后一天,曾经拥有自己房间的小胖子,郁郁寡欢的躺在房间角落。

父亲普利德故作轻松问他怎么了,他没有说话,心情有些沉重。

小胖子的母亲和清算的人聊起未来的打算,他们打算存一些钱来应付可预见的艰难生活。

罗斯在次贷危机后捡下便宜的资产。而这些寻求安居之所的人,却不得不带着勉强的微笑重新出发。

那些承受经济危机苦果的人,究竟是谁?罪魁祸首,又是谁呢?

3. 林芝博士的成功

为什么金融行业总是给人逼格很高的感觉?

因为行业当中,有着许多看起来很唬人的人物,以数理化见长的林芝博士就是其中一个。

林芝博士原来的专业是航空工学,主要任务是管理航空风险,避免坠机。但是在华尔街工作之后,他开始为金融机构设计金融产品,当然,也是利用数理能力管理风险。

他对这两种风险的比喻很有趣,他说:“管理金融风险和掌握飞机的气流如出一撤,如果管理不当,飞机会上下颠簸,金融产品也会价格不稳定。如果管理得当,哪怕是巨大的风险两者都可以安全着陆。”

次贷就是曾经看起来管理得当的金融产品。

什么是次贷呢?

其实这是非常危险的两个字,因为次贷就是次级贷款,其借款人通常都是信誉不好收入不高的人。

按理来说,这样的投资并不值得投资者去追捧,因为违约风险相当大。

但是“林芝博士们”却想到了一个好主意来出售次贷,他们将次贷和其他低风险的金融产品打包,一个包里有无数种不同风险的产品,再通过技术手段将打包产品评级到最高级3A,一个打包的次贷产品说明书高达200多页。

这种处理手段最直接的结果就是,就连金融管理当局也无法识别风险点在哪里。

于是,看似安全的次贷被投资者源源不断的买入,可谁也不知道自己的钱究竟去了哪儿。

直到“坠机”这一刻到来,用数学原理为金融产品安全性撑腰的林芝博士才发现,问题并不会因为掩饰而不存在,艺术的背后是赤裸裸的现实。

本来脆弱不堪的金融产品被华丽的外壳包装后,普通人彻底丧失识别风险的能力。

每一个人都在问:风险在你哪里吗?

然而每一个人都回答:不在。

所有人都乐观的相信来自评级的背书,风险找不到出口,直到最后一刻,来个你死我活的大爆发。

或许从这个角度上来说,林芝博士确实是优秀的金融专家,他瞒过了所有人。

4. 中国会发生金融危机吗?

这三个故事或许都很平平无奇,但是仔细去看,会发现他们从不同的角度反映了金融危机发生的必然性。

第一个故事,是热钱的流动。

热钱到石油到中东,不断的追逐高价资产后,泡沫总会产生。这时热钱逃离,金融家们带着钱,走进下一个循环。

从IT泡沫到次贷危机再到石油暴跌,不过是换了一个战场。

第二个故事,是普通人的盲目。

无论是炒股还是买房,我们都是散户,习惯于追涨杀跌。

追涨杀跌或许没有错,但是散户最大的痛苦在于,自身实力不足,风险承受能力差,这种情况下发生危机,第一个就会被清洗。

第三个故事,是危机的不断进化。

金融界以高薪吸引着全世界最聪明的头脑,不管是普通人还是监管当局,对于风险的判断只会越来越困难,这是我们健忘的某个原因,因为总有更聪明的人在下套。

那么作为一个严监管国家,中国有可能爆发大规模金融危机吗?

实际上,我们也曾经和死神擦肩而过,只不过谁也不曾留意。

或许稍微对比一下银行理财和被“林芝博士们“打包的次贷,就可以发现惊人的相似。

有什么相同的地方呢?

除开都是资金流入楼市,最大的相同点就是,两者的风险都十分不透明。买入银行理财的人,对银行理财也一无所知。

银行理财当中的钱,最终会以极高的利率流出金融系统,但是高利率之下则是高风险,买理财的我们不以为然,因为所有人都相信银行理财=零风险=保本保息。

在这种错觉之下,通过银行理财吸收的钱就像涌入美国房地产的热钱一样,不断增加,但是房子并不会永远涨下去。

一旦风险超过临界点,随之而来的就是大规模崩盘,这也是监管为什么要对银行理财实施严监管的原因。

前央行行长周小川在卸任前,苦口婆心一而再再而三的表示,中国要重点防止“明斯基时刻”的到来,希望警告市场上过于乐观的情绪。

随后的大规模整顿也遏制了银行理财的发展,从某种程度上,监管层正在不断修正金融运营的轨道,期望与危机再度擦肩而过。

但是,如果普通人无法认识到风险意识是一堂必修课的话,那么下一次危机的来临还会远吗?

互动:你觉得中国会发生金融危机吗?

菜鸟理财编辑/沈文华
用户评论(180)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
白云 2018-06-07 06:34:22
,金融危机却仍然会一次又一次的重演?
白云 2018-06-07 06:32:53
贸易战到底是个啥? 贸易战到底是个啥? 贸易战到底是个啥?
友友 2018-06-07 06:13:44
不是很稳定
源生态 2018-06-06 23:14:59
我还是对国家很放心的,哈哈!!!
jerry 2018-06-06 22:18:02
希望不会发生危机
学无止境 2018-06-06 21:23:48
楼市的疯狂事,总能不断刷新老百姓的世界观。
火龙果 2018-06-06 21:01:44
楼市的疯狂事,总能不断刷新老百姓的世界观。
美美 2018-06-06 20:21:13
还有的家长考虑比较长远,小小年纪就给孩子配置了终身寿险。
DHY 2018-06-06 19:22:47
你觉得中国会发生金融危机吗?
挣点零花钱给老婆 2018-06-06 15:43:59
菜导每天都准时更新文章。那个点我还没有起床
13563638714 2018-06-06 11:41:42
危机边缘了快
手机用户2977 2018-06-06 11:21:08
房奴也不好当啊
大印文仔 2018-06-06 11:10:42
感觉以后都会有
饕餮 2018-06-06 11:10:34
我也第一次看
虎虎生威 2018-06-06 10:50:12
经济危机在路上
旭东电脑 2018-06-06 10:25:04
危机无处不在
杰克 2018-06-06 09:57:24
有想法的人能赚钱
手机用户3756 2018-06-06 08:10:23
贸易战到底是个啥?
手机用户3756 2018-06-06 08:10:05
,那么下一次危机的来临还会远吗?
2018-06-06 07:48:05
战吧战吧,受苦的总是老百姓
魏伟 2018-06-06 07:44:59
风险无处不在
背心 2018-06-06 07:39:22
后知后觉
吴极点 2018-06-06 07:32:38
天朝遍地是房奴,悲哀
su 2018-06-06 07:05:32
不敢看,都是泪
手机用户5607 2018-06-06 06:33:05
08年的危机没感觉什么?房子便宜了可以入手
手机用户5624 2018-06-06 06:16:41
投资也要运气和资金
手机用户0895 2018-06-06 06:11:46
有风险的投资太多了数都数不清
友友 2018-06-06 06:07:26
轻资产和负债
肖小燕 2018-06-06 06:05:52
不知道不想说
手机用户6835 2018-06-06 06:01:47
相信应该不会
手机用户3203 2018-06-06 05:58:30
有风险是
zero 2018-06-06 05:49:58
没大问题
哎介 2018-06-06 03:33:14
想说啥???
武广高铁 2018-06-06 00:29:05
投资理财师
有人@你 2018-06-05 23:38:35
越听越害怕
阿忠 2018-06-05 23:19:46
相信应该不会
黑金 2018-06-05 23:08:47
有可能会吧
匿名 2018-06-05 22:34:02
金融危机爆发
小小 2018-06-05 22:21:36
不会的!
贝基 2018-06-05 21:59:15
“如果普通人无法认识到风险意识是一堂必修课的话,那么下一次危机的来临就不远了”
浅清欢 2018-06-05 21:52:19
相信国家
手机用户6902 2018-06-05 21:51:57
要来没有办法
手机用户6902 2018-06-05 21:33:04
一般不会吧
手机用户1813 2018-06-05 21:22:26
金融危机跟农民有多大关系呢
好好人 2018-06-05 21:07:02
一般不会吧
手机用户7236 2018-06-05 21:00:20
风险意识
手机用户9997 2018-06-05 20:52:58
早晚会的,只是严重程度的问题了
2018-06-05 20:33:30
该来的跑不掉
小布丁 2018-06-05 20:23:02
要来没办法
火龙果 2018-06-05 20:19:07
有人说,其实也无非是你加一点关税,我加一点关税,如果真是这样,也没啥太可怕的。
2018-06-05 20:12:40
泡沫之夏
小妖 2018-06-05 19:43:07
相信共产党的执政人力
手机用户7891 2018-06-05 19:42:22
当然不会
手机用户1155 2018-06-05 19:24:45
是你的跑不了
体验者 2018-06-05 19:10:34
看过了不定
2018-06-05 18:53:16
不希望!!!
Danica ' 。 2018-06-05 18:49:07
该来的总是会来的
晴天 2018-06-05 18:46:00
谁知闹呢,国家的中策
绿水人家 2018-06-05 18:38:08
看过了!
江南 2018-06-05 17:44:11
赶紧发生吧
手机用户6734 2018-06-05 17:40:43
中国必须要发生危机
遗失的明天 2018-06-05 16:57:50
该来的总会来的,一切问题都有解决的办法
你懂的 2018-06-05 16:51:54
会的,也许就在不远的将来
刘光志 2018-06-05 16:40:39
上了一课谢谢,政府积极出招防范风险
冰糖白开水 2018-06-05 16:25:05
肯定会,有一定周期
雪莲花 2018-06-05 16:15:19
要有风险意识。
手机号5592 2018-06-05 15:17:03
可怕的金融危机
开心果 2018-06-05 14:45:12
风险是一门必修课
手机用户1639 2018-06-05 14:35:09
也一样吧,只是政府调控能力比较厉害
池阳人佳 2018-06-05 14:28:20
哪种制度处理不好经济问题度会有经济危机
2018-06-05 14:07:03
一切皆有可能!
手机用户7228 2018-06-05 14:05:09
危机随时爆发
手机用户2300 2018-06-05 13:57:54
人为财死,鸟为食亡
手机用户3301 2018-06-05 13:41:39
要有危机意识
球球赛车 2018-06-05 13:31:12
套路太多
好又全 2018-06-05 13:29:45
其实每个人内心都有危机
艾米 2018-06-05 13:02:58
如果普通人无法认识到风险意识是一堂必修课的话,那么下一次危机的来临还会远吗?
手机用户4314 2018-06-05 12:56:42
现在就是金融危机
手机用户8168 2018-06-05 12:55:25
危机就在身边!
2018-06-05 12:54:32
资本市场可能避免不了的。
天堂之拳 2018-06-05 12:52:41
努力学习
米果 2018-06-05 12:52:29
普通人应有风险意识,合理负债。
张解放 2018-06-05 12:41:01
常在河边走,总会有湿鞋的时候
手机用户5088 2018-06-05 12:40:30
好可怕,该怎么办?
手机用户6904 2018-06-05 12:36:29
发生金融危机会是什么情况
2018-06-05 12:33:07
普通人就是等待被收割的韭菜
手机用户3656 2018-06-05 12:28:44
好可怕,要多学知识
不容质疑 2018-06-05 12:11:41
迟早会来的
2018-06-05 12:10:23
金融危机
2018-06-05 12:06:38
666看完服了
学理财 2018-06-05 11:59:53
一点也不担心
来去无踪 2018-06-05 11:46:13
金融危机对普通人的危害到底在哪
手机用户9271 2018-06-05 11:12:05
看过了!
手机用户8077 2018-06-05 11:09:53
这跟生活关联大
2018-06-05 10:52:16
就目前的楼市疯涨情况看,还是有这个可能啊。
手机用户8821 2018-06-05 10:31:09
可能性太大了点
手机用户5624 2018-06-05 10:26:02
没有什么喵头
手机用户3321 2018-06-05 10:25:15
管理金融必须国家监管到位,必须严格,
不一样的我 2018-06-05 10:20:43
有很大的可能性
手机用户0895 2018-06-05 10:20:10
应该是不可靠的