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133亿凭空蒸发,10万人血本无归,曾经的暴富神话是如何破灭的?
作者 : 菜导 2018-05-27 06:55:01 57302 288

核心提示:这一步一步正在发生的也在悄然印证:过去20年的财富逻辑开始一个个被打破,财富洗牌的大潮正在逼近。

心理学界有个非常著名的理论,叫作墨菲定律,意思是说,如果你担心某件坏事会发生,不管这种可能性有多小,它总会发生。

虽然是心理学理论,如今却和市场的逻辑完美契合,那些让人隐隐担心的黑天鹅,一个接着一个炸开花。

这两天,市场担忧的朝鲜,还是爆雷了,特金会被特朗普的一条推特葬送,谈崩的两个国家无情的给丹东炒房团浇了一盆洗脚水。

与此同时,A股也在隐隐的躁动,曾经诞生过无数暴富神话的ST股板块,也开始兜不住。

5月22日,两只ST股因财务问题被终止上市。

5月25日,又一只ST股召开听证会,离退市只差一个正式宣告。

昔日翻云覆雨的炒壳股神洗净铅华,不少押注ST股的基金也跌成狗,退市潮正在以前所未有的速度逼近大家。

这一切,原本并不是这样的。曾经让无数人获得财富自由的ST股,究竟是怎么了?

01 曾经的暴富神话

1998年4月,沪深交易所宣布,要对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理,也就是在股票的前面打上ST的烙印,这是ST股诞生的起点。

虽然交易所的话说得很委婉,但是正如大家所知,ST股,实际上就是财务差、经营差,亏损大的股票的代名词,也被称为垃圾股。

不过,嘴上说着人家是垃圾,股民们的身体却很诚实。自垃圾股诞生,20年里,即使被无数人唱衰大骂,垃圾股也还是明里暗里被各种资本加持。

甚至有人喊出,不懂ST股的就不配在中国投资的口号。

这种自信来源于ST股真的很牛。即使亏到濒临破产资不抵债,他们也总是有办法扭转乾坤。

所谓的退市警告,在ST老股民看来,真的不过是纸老虎。

为什么会有这种认知呢?

答案在于大多数ST股都并没有想象中简单,背后都站着一个死了都要重组的大股东或者地方政府。

他们不愿意丢掉一个价值几十亿的壳,于是会千方百计的或加大补贴力度,或卖壳注入优良资产。

一个烂股票,包装一下,很快就能摇身一变活过来,屡试不爽,牛股辈出。

因此,在过去20年的A股市场,最赚钱的的确不是价值投资,也不是买业绩好的股票,而是炒壳资源、博ST股重组。

历史上,A股涨停数最多的几乎都是ST股,比如现为西南证券的st长运连续45个涨停板,*st金泰连续43个涨停。

2007年到2009年期间,ST板块更是成为中国超级大牛股集中营。

2007年,ST浪莎单日暴涨849%,ST仁和单日暴涨1227%。

从2008年-2012年,没有任何一家ST股退市,在这4年时间里,如果投资ST指数,收益是投资大蓝筹指数沪深300的14倍。

即使在2012年,ST股资产重组变得更加严格,事情也并没有发生太大的改变。

2013年底,最牛“ST专业户”陈庆桃大举买入*ST凤凰,停牌前的价格为1.69元。

在2015年12月18日恢复上市后,*ST凤凰收盘价格为21.2元,一天时间上涨超1154%,也就是10倍多,而陈庆桃一次获利上亿元。

同样的,在2015年,*ST超日在经过重整之后变身为*ST集成,复牌便暴涨1970%,创下摘帽概念股中的“新神话”。

在ST股的黄金岁月里,还有一个ST星美,只有7名员工,市值却曾经高达25亿,平均一个人撑起3亿多市值。

可以说,曾经稍微聪明用心一点的人,炒壳都发了财。

02. 如今的监管刀下鬼

不过,正如墨菲定律所暗示的那样,ST股民们担心的事情终于还是来了。

曾经无脑炒壳暴赚的辉煌时代,很明显,在2018年走向终结。

5月22日晚间,上交所发布公告,决定*ST吉恩、*ST昆机终止上市,2018年退市第一枪打响。

截至今年3月31日,两家公司合计股东数103757人,流通盘市值合计达133亿元。

这也就意味着,在退市前的30个交易日内,这两家公司的10万股东很可能将迎来30个血泪跌停板,133亿在一个月后将化作乌有。

几天后,第三只即将退市的股票来了。

5月24日,深交所召开关于*ST烯碳的退市听证会,*ST烯碳或将成为首只因会计事务所出具“无法表示意见”而退市股票。

在过去几年里,A股因财务问题退市的股票每年最多1-2只,在2008-2012期间,更是没有一只ST股退市,如今短短几天的退市潮,让人拍手称快的同时,不免心有余悸。

不少人已经早早嗅到风声,打算金盆洗手抛弃ST股,只有少部分人,还在固执的不肯醒来。他们从以往的经验推出,ST股只是在经历熊市,大熊之后会有大牛,黎明还会到来。

然而,数据上来看,却越来越不乐观,自2016年不断加强监管后,以往炒ST股的黄金时段,变成比惨大赛。

自1月2日开盘至5月25日,A股总体跌幅约为6.18%,而ST板块却高达近15%,近86只ST股市值跌去18%,平均每户股民亏损3万元,而这是过去根本难以想象的。

在一个投行并购重组群里,不少人开始直接“卖壳”,然而过去的一壳难求,如今却分期付款也无人问津。

曾经的中国特色ST板块,开始慢慢领便当落幕。

03. 大背景下谁能逃出生天

到底是什么变了呢?

或许有一个细节值得我们留意,那就是,这三家退市或即将退市的ST股,背后的老大,都是东北国资委。

而东北,可以说已经被黑到烂了,除开“投资不过山海关”的埋汰之外,东北的GDP注水,人口流失,财政困难,每一个拎出来,都是一个大话题。

曾经的共和国长子,如今已经穷得叮当响。自己都泥菩萨过江,自保都难,更何况救这些经营困难的企业?

或许某种程度上来说,不救也是最好的选择。

毕竟,要想船不沉,最好的办法就是,先把某些岌岌可危的人推下船,保证剩下的人不被牵连。

这也可以给我们一个不一样的角度来看最近风声鹤唳的去杠杆,以及庞大的地方债问题。

这并不是东北地区所独有的,而是全国联动,牵一发而动全身,东北将撑不下去的国企推下了船,那下一个又是谁呢?

而要想自己不成为被推下去的人,很重要的一点就是,要学会控制风险。

那种刀口舔血快进快出的赚钱模式,已经不流行。即使是老手,即使曾经赚了几十上百倍,下一步就可能阴沟里翻船。

或许正如刘鹤所说,“要使全社会都懂得,做生意是要有本钱的,借钱是要还的,投资是要承担风险的,做坏事是要付出代价的。”

这一步一步正在发生的也在悄然印证:过去20年的财富逻辑开始一个个被打破,财富洗牌的大潮正在逼近。

互动:原创不容易,希望大家多多支持我,为我留言、分享。ST股背后的风险,你看明白了吗?各位菜友也要查看下自己持有基金的十大持仓股中是否有ST股,欢迎留言分享~

菜鸟理财编辑/孙志涛
用户评论(288)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
豆芽妹妹 2018-06-01 18:47:45
理财要谨慎,不然血本无归
手机用户2824 2018-05-31 08:08:53
神话神话
好好学习,天天向上! 2018-05-29 22:44:59
学习越来越重要
美好 2018-05-29 05:58:06
线路维修
如意 2018-05-28 20:50:29
丹东的房产随着政治下课了啊
幻化星仙 2018-05-28 16:53:22
可以这样。
手机用户7590 2018-05-28 16:53:08
信息披露完成情况的好坏,体现了各网贷平台的合规整改意愿。出借人对信批不重视、不合规的网贷平台,应该谨慎投资——
静静聆听 2018-05-28 15:48:06
进来看看
手机用户9387 2018-05-28 12:52:51
现在是价值投资
手机用户0557 2018-05-28 12:48:59
垃圾股就是垃圾
午夜摩卡 2018-05-28 11:00:14
股市就是绞肉机
手机用户0588 2018-05-28 10:34:30
666666
阳光 2018-05-28 09:05:12
还的,投资是要
13563638714 2018-05-28 08:46:29
现在的钱不好赚了
手机用户5224 2018-05-28 08:42:52
支持你!
tanqy 2018-05-28 08:34:05
结构去杠杆,还会接着来。
手机用户6998 2018-05-28 08:20:18
支持菜导
Choice 2018-05-28 08:15:52
这些企业拍拍屁股走人,老百姓的血汗钱呢!
小硕宝 2018-05-28 07:18:06
我擦,,我的智慧农业还有20多万
手机用户1155 2018-05-28 07:11:17
钱凭空消夫
手机用户0184 2018-05-28 07:11:03
太多风险不了预测
背心 2018-05-28 07:10:49
我的下车了
手机用户7650 2018-05-28 06:59:24
黄金保值
手机用户4428 2018-05-28 06:48:26
66666
哥们 2018-05-28 06:33:49
66699
哥们 2018-05-28 06:33:36
666666
杰克 2018-05-28 06:33:18
卡拉达吗希带依路
众合 白杨 2018-05-28 06:32:36
这个文章好
呜啦啦 2018-05-28 06:17:35
投资是要承担风险的,做坏事是要付出代价的
友友 2018-05-28 06:08:52
股市有风险
zero 2018-05-28 05:58:11
朝鲜有新情况了
手机用户9133 2018-05-28 04:43:19
畏惧风险
浮生若梦 2018-05-28 04:32:11
一朝回到解放前了。
手机用户6902 2018-05-28 04:19:55
投资有风险
手机用户6902 2018-05-28 04:19:14
一切都会好的
手机用户6902 2018-05-28 04:18:49
一江春水向东流
手机用户6902 2018-05-28 04:17:39
人生就是这样的
雁南飞 2018-05-28 02:53:11
韭菜就这样割了一次又一次
石头876 2018-05-28 02:45:41
人生就是这样
2018-05-28 02:43:33
丹东炒房团怎么了
板桥之行 2018-05-28 02:32:00
一江春水向东流
学理财 2018-05-28 02:24:00
st神话没了
微笑650 2018-05-28 02:01:18
一切都会好的
查础知雨 2018-05-28 01:21:11
监管监管,老提监管。
惠姐 2018-05-28 00:59:18
投资有风险!
手机用户3428 2018-05-28 00:33:14
理性投资
手机用户1872 2018-05-28 00:19:06
不要有赌博心态
Vivian 2018-05-27 23:58:47
暴富神话破灭了
2018-05-27 23:58:41
还好还好
手机用户6902 2018-05-27 23:47:10
哎,血本无归啊
黑金 2018-05-27 23:24:37
哎,血本无归啊
2018-05-27 23:17:11
监管力度加大
手机用户6587 2018-05-27 23:07:12
还是国家监管力度不够!
晴天 2018-05-27 22:51:00
这些定律都是确定的
嘟嘟 2018-05-27 22:50:16
朝鲜又怎么了?
手机用户3170 2018-05-27 22:43:22
做啥都不容易
手机用户8587 2018-05-27 22:39:24
如果你担心某件坏事会发生,不管这种可能性有多小,它总会发生。
木魅山鬼 2018-05-27 22:34:58
全民投机,不务正业
菠菜 2018-05-27 22:32:10
呵呵,,多打击暗箱操作,
贝基 2018-05-27 22:28:18
刘鹤说: “要使全社会都懂得,做生意是要有本钱的,借钱是要还的,投资是要承担风险的,做坏事是要付出代价的。”
手机用户1941 2018-05-27 22:24:05
股市害人
手机用户6653 2018-05-27 22:20:19
完全破灭
A爱在何方 2018-05-27 22:16:42
投资理财小心
理财要趁早 2018-05-27 22:16:27
真可怕啊
手机用户3270 2018-05-27 22:16:27
现在杠杆太高
小兔滋滋 2018-05-27 22:15:39
过去20年的财富逻辑开始一个个被打破,财富洗牌的大潮正在逼近。
手机用户9527 2018-05-27 22:14:05
甄嬛传中的传说
手机用户3813 2018-05-27 22:10:35
本金都没了
Qwert 2018-05-27 22:03:46
这世道是怎么啦?
海阔天空 2018-05-27 22:01:23
图同控制器好害
手机用户7709 2018-05-27 21:58:30
破灭了呗
酷兔兔 2018-05-27 21:55:38
考虑考虑具体了
手机用户5271 2018-05-27 21:48:38
都遭殃了
手机用户4759 2018-05-27 21:42:08
股市啊股市
手机用户1956 2018-05-27 21:37:31
都破灭了
黄金北鼻 2018-05-27 21:35:49
这个需要技巧操作
手机用户7002 2018-05-27 21:35:30
都是套路啊
国家烟草专卖局 2018-05-27 21:32:26
暴富神话啊
carefree1069 2018-05-27 21:29:13
对一个菜鸟的我来说表示看不懂
我的号 2018-05-27 21:28:01
133个亿啊
须菩提祖师1988 2018-05-27 21:25:39
真的是血本无归
手机用户4417 2018-05-27 21:23:36
都在亏损
校园 2018-05-27 21:19:46
我就看看
手机用户9521 2018-05-27 21:15:36
退市也好
手机用户2300 2018-05-27 21:08:01
知足就好
程建峰 2018-05-27 21:06:13
答案在于大多数ST股都并没有想象中简单,背后都站着一个死了都要重组的大股东或者地方政府。
不爱你何伯 2018-05-27 21:01:21
大胆讲出事实
手机用户7650 2018-05-27 21:00:16
一夜回到解放前
手机用户1085 2018-05-27 20:54:24
风险大收益大
累了困了 2018-05-27 20:47:50
不是很懂的样子
手机用户8821 2018-05-27 20:47:45
什么都有代价
手机用户3203 2018-05-27 20:43:14
每个人都会付出不一样的代价
手机用户2977 2018-05-27 20:40:12
股票看准难,除非内幕
手机用户5624 2018-05-27 20:39:05
什么都要付出代价
天堂之拳 2018-05-27 20:12:00
这样就干嘛
4423 2018-05-27 19:50:41
ST已经不行了
雨中漫步 2018-05-27 19:31:22
这一步一步正在发生的也在悄然印证:过去20年的财富逻辑开始一个个被打破,财富洗牌的大潮正在逼近。
2018-05-27 19:25:50
费心了哦
手机用户7228 2018-05-27 19:22:21
什么都要付出代价
qqq 2018-05-27 19:04:13
我还没开始买,它就不行了