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踩雷不断!你买的基金亏了吗?
作者 : 菜基 2018-05-15 06:55:02 49834 162

上周发生了一场闹剧:有个机构买到了踩雷基金,想赎回基金挽回损失,结果被基金公司拒绝了。

当然,这件事基金公司也有理由:你可不能先走。你走了剩下的投资者怎么办?这么大个雷,中小投资者可接不了招啊,我们要保护好“中小投资者”的利益!

哇,现在的基金公司言必称“保护中小投资者利益”,我等小散户还不赶紧跪安。说起来这家机构确实惨,不想买单也得买单,要怪只能怪当初眼瞎选择了它。

后续的故事就更狗血了:基金公司下调基金估值,导致机构损失惨重,机构负责人发朋友圈指责,基金公司称机构诋毁,目测还在撕逼中。

最近债券市场天雷滚滚,违约事件目不暇接。作为市场上的大买家,公募基金也跟着踩了雷。菜基敲黑板:眼下买基金最重要的事,首先不是赚钱,而是保本。

菜基以前也说过,债券一旦雷了可比股票恐怖得多。股票爆雷还有挽回余地,可能会有人接盘,但是债券流动性差,想甩也甩不掉,雷了就意味着八成砸在手里了。

违约的债券就像毒瘤,很难摘掉,还可能会长大。

这是怎么回事呢?就要从债券的估值说起了:公募基金对债券的估值一般都是用第三方机构(中债估值)的数据,但是第三方的估值一直偏滞后,有些公司债券的负面消息已经出来了,估值还是纹丝不动,那么基金公司也不会主动去调低估值。当然,想卖也是卖不掉的。

所以,我说“很难摘掉”。那么,它为什么会“长大”呢?

因为这时候负面消息已经满天飞了,投资者肯定会赎回,尤其是大机构,才不会陪你一起死扛呢,基金被大量赎回了,规模自然就变小了。但是雷债的份额还是不变的,那么这颗雷在基金中的仓位就会被拉高。

现在最大的雷已经占了基金的八成仓位,这样的基金可以算是癌症晚期了。

所以,我们买基金一定要注意,避免这类长了毒瘤的基金。那么,要怎么做到早期发现呢?

第一是避免重仓了雷债的基金。怎么查看基金的债券重仓呢?很简单,每个季度都会披露排在前五名的持仓债券。挨个搜搜它们的新闻,有没有负面消息。

但是仅仅查看排在前五的债券是不够的,毒瘤可能埋在了第六位、第七位,不显山不露水,爆雷之前很难被察觉。

那怎么办呢?最简单的办法是避免踩了雷的公司。公募基金买债券,很多都是一窝一窝地买,A基金买了雷债,B基金很可能也买了,只是占比不够高,我们看不到而已。比如华商基金,最近连续踩了好几个雷。

最后,尤其要注意远离这类基金:机构占比非常高,以打新或者债券为主的基金。

一周熊基

上周最熊的基金之一就是文章开头提到的踩雷基金国富新增长(002093),另外一熊是华商双债丰利(000481),各自亏了5%左右。

除了踩雷基金之外,跌得最惨的是金信深圳成长(002863)。这只基金颇具赌性,有时候直冲“一周牛基”,有时候却一落千丈。菜基看了一下,它的重仓股大多数是半导体板块的。

这也是一些小基金的惯用伎俩,用赌博的方法博短期业绩。这样做的好处是基金很好卖,反正很多基民的记忆只有七秒,只要眼下收益好就喜欢买买买。

坏处也很明显,易冲高,也易跌落。几次折腾下来,很难真正赚到钱,亏的概率还大一些。还记得曾经的金鹰核心资源吗?就是一个很典型的赌博例子。

一周牛基

一些行业指数型基金、行业主动型基金,本质上也属于赌博工具。如果你上周赌了白酒的反弹,就赌对了。招商中证白酒(161725)涨了7%。还有新能源,华夏能源革新股票(003834)大涨近10%。

对于赌博型基金,如果它定位明确并且风格不漂移,而你也擅长利用工具蹭市场热点的话,也无伤大雅。

新基预览

最后来看一下本周有哪些新基金发行:

东证资管发了一只东方红配置精选混合(005975),从基金经理的经理来看,会偏向债券投资。东方红的董事长陈光明辞职后,公司内部的基金经理岗位调整很多,今年东方红整体表现回落,不过也是情理之中,继续高歌猛进反而更让人担心。以东方红稳健的风格,发行的债基安全系数也会比较高。

菜基总结

最后说一句,现在买债基,要想图个安全,就尽量挑选大公司,知名度高、信誉好的,同时避开委外产品多的公司。

互动:最近你手上的基金怎么样了?都来留言说说吧~

菜鸟理财编辑/王萍
用户评论(162)
别默默地看了,发表一下你的意见吧~:)
13875 2018-06-12 08:18:05
没买。不过有人亏了
手机用户8296 2018-06-12 06:26:09
有人哭了
美好 2018-06-03 01:58:34
太有没有空咯
学无止境 2018-06-01 20:46:07
我恶露天气冷了
海阔天空 2018-05-31 10:57:09
套路了路口
板桥之行 2018-05-30 01:29:00
天雷滚滚
手机用户6280 2018-05-30 00:27:50
踩雷不断,你买的基金亏了吗?
手机用户4625 2018-05-29 10:02:37
最买的基金一直亏着。
甜果 2018-05-29 08:07:42
眼下买基金最重要的事,首先不是赚钱,而是保本。
火龙果 2018-05-26 21:59:22
所谓坐吃山空便是如此,经济进入减速带
美美 2018-05-25 22:47:18
而谁都无法保证自己不是接棒的最后一个人,万一就是了呢?
海阔天空 2018-05-24 22:08:24
酷兔兔龙膜下雨了
学无止境 2018-05-24 21:58:56
还是不错😊
手机用户1155 2018-05-24 09:01:53
砖家监管平台
手机用户6144 2018-05-23 17:21:18
周发生了一场闹剧:有个机构买到了踩雷基金,想赎回基金挽回损失,结果被基金公司拒绝了
海阔天空 2018-05-22 20:37:16
法律援助中心
手机用户6280 2018-05-21 05:53:38
基金公司下调基金公值。
手机用户6280 2018-05-19 00:07:40
踩雷不断!你买的基金亏了吗?
手机用户2989 2018-05-18 20:17:41
我只买了汇添富的基金
火龙果 2018-05-17 21:30:16
检验的方法很简单,首先把要检测的黄金和试金棒一起画在试金石上面,然后比较颜色是否相符。
小小 2018-05-17 18:27:44
不买基金!
dory 2018-05-17 08:14:44
搞不懂啊
酷兔兔 2018-05-17 07:42:05
痛快淋漓恐龙妹退烧
苍海一粟 2018-05-17 06:01:47
雷火不断
zhsunbird 2018-05-17 00:08:45
亏大大大
海阔天空 2018-05-16 21:42:27
记录死了酷兔兔太累了
学无止境 2018-05-16 21:38:35
旅进旅退起本周五下午
寒玉 2018-05-16 08:09:30
熊孩子遇见狼。
✨Natalie麦💭 2018-05-16 07:57:58
这个新闻不错
饕餮 2018-05-16 07:57:52
金额洗了吗
大印文仔 2018-05-16 07:52:21
介绍不错的
饕餮 2018-05-16 07:52:16
非常厉害的
手机用户9469 2018-05-16 06:40:15
我手上的基金赔钱少了
友友 2018-05-16 06:32:35
基金难选
花样年华 2018-05-16 06:23:59
找再也不买基金丁。
zero 2018-05-16 06:23:02
基金不买
小huo 2018-05-16 05:10:10
大跌,不敢看了
西希 2018-05-16 01:43:35
雷吧不玩
13563638714 2018-05-16 01:19:12
是啊,现在买什么也不是没有风险啊
陈程成城 2018-05-16 00:18:46
珍惜生命远离债👍
2018-05-15 23:36:39
基金股票还是要定投,风险相对要小,不然真的很容易中雷
手机用户9896 2018-05-15 23:27:45
定投指数基金吧
jerry 2018-05-15 23:05:47
买基金也不放心
源生态 2018-05-15 23:03:57
额,这个基金真的是不好说
海阔天空 2018-05-15 22:54:55
有时候会想,中国人到底算不算有钱?
时光静好 2018-05-15 22:33:24
无法避免的损失
Young_嘉 2018-05-15 22:17:45
不亏不亏
13563638714 2018-05-15 22:15:18
不知道啊,今年不稳定啊
2018-05-15 21:58:31
坚持买etf
柚子皮 2018-05-15 21:45:40
买的嘉实逆向,踩中了中兴,三年到现在9个点,欲哭无泪
手机用户4311 2018-05-15 20:50:18
今年不同寻常,金融界很不安稳
美美 2018-05-15 20:18:35
今年,发生了很多事情,看似理所当然,却有一种说不出来的奇怪感觉。
一切尽在不言中 2018-05-15 20:10:56
今年,发生了很多事情,看似理所当然,却有一种说不出来的奇怪感觉。
火龙果 2018-05-15 20:06:12
今年,发生了很多事情,看似理所当然,却有一种说不出来的奇怪感觉。
原来 2018-05-15 18:39:03
坑死了,
小妖 2018-05-15 18:38:00
不怎么样,
Vivian 2018-05-15 16:16:52
债券市场天雷滚滚
韩美味! 2018-05-15 15:58:08
买的纳斯达克综合指数!现在收益15.9
风吹过的夏天 2018-05-15 15:55:58
流氓天天有
家有儿女 2018-05-15 15:32:35
我手里的基金不太乐观
手机用户8538 2018-05-15 15:28:57
我手里的基金不好
清扬皖兮 2018-05-15 15:14:49
买基金就等于亏钱。
我的宝贝*¥¥¥ 2018-05-15 14:26:32
买基金就没赚过
手机用户3264 2018-05-15 14:19:35
没有投资金呢
睿博 2018-05-15 13:49:19
分散投资 跟着菜导 合理规避
大印文仔 2018-05-15 13:32:43
机构都亏算了
饕餮 2018-05-15 13:32:36
确实无办法
手机用户0753 2018-05-15 13:07:56
债基踩雷
牛叉叉 2018-05-15 12:45:45
不断踩雷~
手机用户5791 2018-05-15 12:45:25
手上没基金。
心睿志远 2018-05-15 12:29:34
手上没基金
张解放 2018-05-15 12:11:53
亏的一塌糊涂
吾讲得 2018-05-15 11:58:46
10年前买,现在没回本
手机用户2000 2018-05-15 11:50:10
相信巴菲特的投资理论
手机用户6902 2018-05-15 11:30:23
投资有危险
来去无踪 2018-05-15 11:27:09
你妹的,债基不懂不买
梁楚楚(梁超容)D一1304 2018-05-15 11:20:00
基金亏了吗
木贞 2018-05-15 11:19:29
买了鹏华军工,亏好多
2018-05-15 10:49:44
基金基金
MNS 2018-05-15 10:48:36
基金还没雷
手机用户1529 2018-05-15 10:43:32
投资有风险
花样年华 2018-05-15 10:40:10
说的有道理。
你懂的 2018-05-15 10:15:58
只有呜呜呜。。。
手机用户1155 2018-05-15 10:14:26
成功避险
basic 2018-05-15 10:10:57
基金太不稳定了
手机用户7637 2018-05-15 10:09:46
还好,避险成功
燕子 2018-05-15 09:57:22
不敢买因为不靠谱
ifree 2018-05-15 09:56:38
基金也雷了,这年头理财越来越难了
蓝天 2018-05-15 09:47:45
刚买了点,就趴在地上了。
回归 2018-05-15 09:47:36
目前没有涉足
free365 2018-05-15 09:43:35
就没赚过钱
婷婷 2018-05-15 09:41:12
亏了哭哭哭
手机用户8778 2018-05-15 09:38:21
买理财产品,谁能预知要承受多大风险?
敏敏爱学习 2018-05-15 09:35:03
持续关注
手机用户1291 2018-05-15 09:34:32
现在是赚的
手机用户1225 2018-05-15 09:31:13
有赔有赚吧
口天 2018-05-15 09:26:18
感觉最近雷的好多
手机用户6983 2018-05-15 09:25:26
最近是涨了
阿智 2018-05-15 09:23:36
投资有风险需谨慎
手机用户5655 2018-05-15 09:18:55
不亏?能嫌到吗?